핵심요약

• 마이크로소프트 주가는 최고점 대비 30% 하락하며 52주 최저점 근접 중
• 2026회계연도 3분기 매출액 18% 증가, Azure 클라우드 수익 40% 증가
• AI 부문 연간 수익률 123% 증가, 370억 달러 달성
• 주가수익비율(PER) 19배로 S&P 500(22배)보다 저렴
• 아도비 주가 AI 위협으로 저평가되지만, 창의적 디자인 소프트웨어는 여전히 필수적

도입

마이크로소프트와 아도비는 AI 관련주로 주목받고 있지만, 최근 주가 하락으로 투자자들 사이에서 논란이 되고 있습니다. 특히 마이크로소프트는 강건한 재무 성장을 보이고 있음에도 불구하고 주가가 하락하고 있어, 이들을 매수할 좋은 기회가 될 수 있습니다. 이번 분석에서는 마이크로소프트와 아도비의 현재 상황과 미래 전망을 자세히 살펴보겠습니다.

본문 1: 마이크로소프트의 재무 성장과 주가 차이

마이크로소프트의 2026회계연도 3분기 매출액은 전년 대비 18% 증가했습니다. 특히 Azure 클라우드 수익은 40% 증가했으며, AI 부문의 연간 수익률은 123% 증가하여 370억 달러에 달했습니다. 이러한 재무 성장은 주가 상승의 주요 동력으로 작용해야 하지만, 마이크로소프트의 주가는 최고점 대비 30% 하락하며 52주 최저점을 향해 다시 하락 중입니다. 이는 투자자들이 단기적인 시장 변동성에 민감하게 반응하고 있음을 보여줍니다. 이러한 주가 하락은 투자자들에게 매수 기회로 작용할 수 있습니다.

본문 2: 아도비의 AI 위협과 창의적 디자인 소프트웨어의 중요성

아도비의 주가는 AI의 위협으로 인해 저평가되고 있습니다. 많은 투자자들이 AI가 아도비의 창의적 디자인 소프트웨어를 대체할 수 있다고 생각하지만, 현재까지는 그ような 상황은 발생하지 않았습니다. 아도비의 창의적 디자인 소프트웨어는 여전히 필수적이며, AI가 완전히 대체할 수 있는 단계에는 이르지 않았습니다. 따라서 아도비의 주가 하락은 일시적인 현상으로 볼 수 있으며, 장기적인 투자 관점에서 매수 기회로 작용할 수 있습니다.

본문 3: 장기적인 투자 전망

마이크로소프트와 아도비는 모두 장기적인 성장 가능성이 높은 기업입니다. 마이크로소프트는 클라우드와 AI 부문에서 강건한 성장을 보이고 있으며, 아도비는 창의적 디자인 소프트웨어 분야에서 여전히 강점을 가지고 있습니다. 이러한 기업들은 단기적인 주가 하락에도 불구하고, 장기적인 투자 관점에서 매력적인 선택이 될 수 있습니다. 투자자들은 단기적인 시장 변동성에 현혹되지 않고, 장기적인 성장 가능성을 고려하여 투자 결정을 내릴 필요가 있습니다.

결론

마이크로소프트와 아도비는 현재 주가 하락으로 인해 매수 기회로 작용하고 있습니다. 마이크로소프트는 강건한 재무 성장을 보이고 있으며, 아도비는 창의적 디자인 소프트웨어 분야에서 여전히 강점을 가지고 있습니다. 투자자들은 단기적인 시장 변동성에 현혹되지 않고, 장기적인 성장 가능성을 고려하여 투자 결정을 내릴 필요가 있습니다. 향후 주목할 점은 마이크로소프트의 Azure 클라우드와 AI 부문의 성장 동향과 아도비의 창의적 디자인 소프트웨어의 시장 점유율 변화입니다.

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원문 링크: https://www.fool.com/investing/2026/06/26/2-battered-artificial-intelligence-ai-stocks-near/?.tsrc=rss

2 Battered Artificial Intelligence (AI) Stocks Near 52-Week Lows That Are Screaming Buys Now

Picking up stocks when they're trading near their 52-week lows is a popular investing strategy. The general idea is that if you buy stocks at cyclical lows, then you can sell them higher when they rebound. That doesn't always work out, because sometimes stocks have lost value for good reasons. What you really need to look for are stocks near their 52-week lows that appear to be mispriced. If you can find a company with a strong core business and a cheap stock price, then you've found a real value stock that's worth buying. I think these two fit that description.

Microsoft ( MSFT +5.14% ) has had a rough go as of late; the stock is down by around 30% from its all-time highs. Although it bounced from the 52-week low that it reached in April, this month, it has been sinking back toward that level again.

The sell-off doesn't make a ton of sense because Microsoft's business looks fantastic. In its fiscal 2026 third quarter (which ended March 31), revenue rose 18% year over year.

In addition, Azure cloud revenue increased by 40%, and its AI segment's annual revenue run rate rose 123% to a $37 billion. Looking just at those figures, one would not expect Microsoft's stock to be doing so poorly.

From a valuation perspective, it also looks like an absolute steal. Because Microsoft's fiscal year ends on June 30, it's best to use next year's earnings projections to gauge the forward valuation of the stock.

MSFT PE Ratio (Forward 1y) data by YCharts

Trading at just over 19 times next year's expected earnings, Microsoft is cheaper than the S&P 500 ( ^GSPC 0.17% ) , which trades for 22 times forward earnings. That's a low price to pay for a company that by all accounts is doing quite well.

Many investors have written off Adobe (NASDAQ: ADBE) as an AI victim . This sentiment makes sense, as a lot of the things that Adobe's creative design software has long helped artists do are things that can, in principle, be handled by AI. However, that hasn't been the case yet. The reality is that AI programs don't offer the level of control that Adobe's products offer, and for graphic designers, control over the final product is everything. Instead of abandoning its current products, Adobe is integrating AI features into its ecosystem to give creators both the enhanced tools they want and the control they demand. This helps explain why Adobe's revenue growth has stayed fairly steady during a period when the pundits were predicting that AI was about to destroy its business.

ADBE Revenue (Quarterly YoY Growth) data by YCharts.

As a result, it's looking like smooth sailing ahead for Adobe, and it continues to be a solid, long-term grower. However, the market isn't valuing the stock highly because it's still worried about how AI will impact this business.

ADBE PE Ratio (Forward) data by YCharts.

Adobe's stock now trades for just 8 times forward earnings. That's incredibly cheap. Few established companies ever trade so low, let alone software companies. Adobe is doing the smart thing by repurchasing shares while they are discounted, which should result in its earnings per share growing faster than revenue over the long term.

For a share price turnaround to occur, the market would first need to change its opinion about the company's prospects, and it could be awhile before that happens. Sometimes, the market adopts a negative mindset about a company and just holds on to it. When that happens, a good company can trade at a cheap valuation for years before the market comes to its senses and sends it higher. Or the pessimism can become a long-term fixture. While Microsoft and Adobe appear to me to be solid values, there is no guarantee that the market will adopt that view.

However, I think turnarounds will eventually come for both stocks, making them solid picks to buy now.

Source: https://www.fool.com/investing/2026/06/26/2-battered-artificial-intelligence-ai-stocks-near/?.tsrc=rss