핵심요약

• 모닝스타, 퀄컴 공정한 가치 추정치 155달러에서 200달러로 인상
• 2027회계연도 데이터센터 수익 50억 달러 전망, 2029회계연도에는 150억 달러로 확대
• 두 대형 고객사(마이크로소프트, 구글)가 2027회계연도 10억 달러 초과 예상
• 퀄컴 주가 18% 하락하며 2019년 4월 이후 최악의 월 성적 기록 중

도입

퀄컴의 데이터센터 사업 전망이 급속히 밝아지면서 주요 클라우드 고객사들의 지원이 예상되고 있습니다. 이는 퀄컴이 반도체 분야에서 AI 수요를 주도할 가능성을 높여주는 중요한 신호입니다. 투자자들은 퀄컴의 성장 잠재력과 현재의 주가 하락 사이의 괴리를 주목해야 합니다.

본문 1: 데이터센터 수익 전망의 시장 영향

모닝스타가 퀄컴의 공정한 가치 추정치를 200달러로 인상한 것은 데이터센터 수익 전망이 시장 예상치를 크게 상회할 것으로 예상되기 때문입니다. 2027회계연도 50억 달러, 2029회계연도 150억 달러의 수익 전망은 퀄컴이 AI 데이터센터 시장에서 빠르게 성장하고 있음을 보여줍니다. 특히 두 대형 고객사(마이크로소프트와 구글)가 2027회계연도 10억 달러를 초과할 것으로 예상되는 것은 퀄컴의 기술력과 시장 점유율 확대 가능성을 뒷받침합니다. 이는 퀄컴이 AI 반도체 시장에서 주요 플레이어로 자리매김할 수 있는 기회를 제공합니다.

본문 2: 주가 하락의 배경과 전망

퀄컴 주가가 18% 하락하며 최악의 월 성적을 기록하고 있는 것은 단기적인 시장 변동성과 과도한 기대감의 조정으로 해석될 수 있습니다. 그러나 모닝스타의 긍정적인 전망과 주요 고객사의 지원이 예상되는 점을 고려할 때, 이는 장기적인 성장 전망과 괴리를 보이고 있습니다. 투자자들은 단기적인 주가 변동성에 휩쓸리지 않고, 퀄컴의 장기적인 성장 가능성에 집중해야 합니다. 퀄컴이 데이터센터와 자동차, IoT 분야에서의 diversification 전략을 성공적으로 추진할 수 있을지 여부가 주목됩니다.

본문 3: 경쟁사 대비 퀄컴의 우위

퀄컴은 데이터센터, 자동차, IoT 분야에서의 다각화 전략을 통해 경쟁사 대비 우위를 점하고 있습니다. 특히 AI 데이터센터 시장에서의 빠른 성장과 주요 고객사들의 지원이 예상되는 것은 퀄컴이 반도체 시장에서의 경쟁력을 강화할 수 있는 중요한 요소입니다. 퀄컴이 이러한 전략을 성공적으로 추진할 수 있다면, 장기적인 성장 가능성이 높아질 것입니다. 투자자들은 퀄컴의 다각화 전략이 어떻게 시장 점유율을 확대할 수 있을지 주목해야 합니다.

결론

퀄컴의 데이터센터 수익 전망과 주요 고객사들의 지원이 예상되는 것은 장기적인 성장 가능성을 높여줍니다. 그러나 단기적인 주가 하락은 시장 변동성과 과도한 기대감의 조정으로 해석될 수 있습니다. 투자자들은 퀄컴의 장기적인 성장 전망에 집중하면서도, 시장 변동성에 대비해야 합니다. 퀄컴이 데이터센터와 자동차, IoT 분야에서의 diversification 전략을 성공적으로 추진할 수 있을지 여부가 주목됩니다.

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원문 링크: https://stocktwits.com/news-articles/markets/equity/qcom-analyst-msft-qualcomm-ai-momentum/cZ1cLCyR7gB?.tsrc=rss

QCOM Stock Eyes Worst Month In 7 Years: Analyst Says MSFT, GOOG May Be Behind Qualcomm’s AI Momentum

Morningstar raised Qualcomm’s fair value estimate to $200 from $155 after its data-center investor event.Qualcomm now expects data-center revenue of $5 billion in fiscal 2027 and $15 billion in fiscal 2029.Morningstar said two hyperscale customers may exceed $1 billion in fiscal 2027, possibly Microsoft and Google.Shares of Qualcomm, Inc. (QCOM) are poised to post their worst monthly run in years, but an analyst’s bull case suggests that the company’s AI data-center ambitions may already be gaining support from major cloud customers. QCOM stock has declined 18% so far this month, on track for its weakest week since April 2019. Shares are also on track to end the week in the red, with the stock down 2% in overnight trading heading into Friday. MSFT, GOOG May Boost QCOMMorningstar raised its fair value estimate for Qualcomm to $200 from $155 after the company hosted an investor event focused on its emerging data center chip business. The firm said Qualcomm’s data center revenue forecast was “better than we expected.” Qualcomm now expects $5 billion in data center revenue in fiscal 2027 and $15 billion in fiscal 2029.“Two hyperscale customers will exceed $1 billion in fiscal 2027, which intrigues us,” Morningstar said. The firm added that Qualcomm’s server CPU deal with Meta is “presumably not included,” since that business is expected to ramp up in the second half of 2028. “Microsoft and Google presented at the event, and perhaps these are the two immediate customers,” Morningstar said.Morningstar said Qualcomm’s forecast and signed deals suggest its AI initiatives will gain adoption with leading customers “ahead of our expectations.”Earlier this week, Qualcomm raised its fiscal 2029 non-handset revenue target to $40 billion as part of its broader diversification push. The company also targeted $10 billion in automotive revenue, more than $14 billion in IoT revenue and more than $15 billion in data center revenue by fiscal 2029. Qualcomm said handsets are expected to represent one-third of QCT revenue by then.QCOM Faces iPhone Share Loss The AI optimism comes as Qualcomm faces a major smartphone headwind from Apple’s in-house modem push. Morningstar called Apple’s move to displace Qualcomm a “looming headwind, but not a death blow,” citing the company’s expansion into automotive, PC, IoT and data center processors. Qualcomm expects its modem share within Apple’s iPhone 18 series to fall to just 20% in fiscal 2027. Morningstar estimates that would cut Qualcomm’s Apple chip revenue to about $2 billion, from more than $6 billion just two years earlier. Still, Morningstar expects data-center AI revenue to help offset the decline in Apple.Morningstar also cautioned that Qualcomm is not about to dethrone Nvidia: “We don’t anticipate it will usurp Nvidia’s wide moat or early-mover advantage in AI.” Morningstar said even a modest share of the massive AI computing market could support Qualcomm’s earnings growth. How Do Retail Traders Feel About QCOM?On Stocktwits, retail sentiment for QCOM was ‘bullish’ amid ‘high’ message volume.QCOM sentiment and message volume as of June 26| Source: StocktwitsOne user said, “$QCOM 40% growth at 22 PE? This is going to $500 by next month”https://stocktwits.com/BtcEthBch/message/657398820Another user said, “I believe in the new upcoming product mix such as the agents that will drive the future of telecommunications. I believe in the push into Agentic AI. This is a cash cow. It will not be held down forever.”https://stocktwits.com/Micron_MEGALODON/message/657414377QCOM stock has risen 34% over the past year. For updates and corrections, email newsroom[at]stocktwits[dot]com.Read Next: SpaceX May Be Eyeing US Mobile Market – Even As Musk Says ‘Star’ Branding Has Gone Too Far

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