패시브 인컴을 위한 더 나은 주식: Enbridge의 70년 배당 또는 Energy Transfer의 6.6% 수익률?
Better Stock for Passive Income: Enbridge with Its 70+ Years of Payouts or Energy Transfer with Its 6.6% Yield?
배당 전략 비교는 기존 에너지 인프라 기업들의 안정성을 재확인시켜 주므로 단기적인 방향성은 중립적입니다.
핵심 요약
Enbridge와 Energy Transfer는 배당을 통해 현금 흐름을 제공하며, Enbridge는 70년 이상의 배당 기록과 5%의 배당수익률을 보입니다.
핵심요약
- Enbridge는 70년 이상의 배당 기록과 31년 연속 배당 증가를 보유하고 있으며, 현재 배당수익률은 5%입니다.
- Enbridge는 가스/석유 운영뿐만 아니라 데이터센터 관련 재생에너지 프로젝트를 통해 '모든 것(all-of-the-above)' 전략을 구사하고 있습니다.
- Energy Transfer는 자연기스 인프라(140,000마일 이상 파이프라인)를 통해 데이터센터 수요에 대응하는 데 집중하고 있습니다.
- 데이터센터는 전 세계적으로 자연기스의 세 번째 주요 전력 공급원으로, 이는 두 기업의 미래 성장 동력과 잠재적 위험을 결정합니다.
도입
본 기사는 에너지 기업들이 어떻게 안정적인 현금 흐름과 장기 계약을 바탕으로 주주에게 패시브 인컴을 제공하는지를 비교합니다. 투자자들은 단기적인 배당 수익률뿐만 아니라, 각 기업이 에너지 전환 시대에 어떻게 포지셔닝하고 있는지에 대한 전략적 차이를 이해해야 합니다. 두 회사는 배당 안정성 측면에서 강점을 보이지만, 그 성장의 동력과 잠재적 위험 요소는 상이합니다.
본문 1: Enbridge의 다각화된 성장 전략
Enbridge는 가스 및 석유 운영을 핵심으로 하면서도, 데이터센터 및 재생에너지 분야로 사업을 확장하는 '모든 것(all-of-the-above)' 전략을 채택하고 있습니다. 이 전략은 단순히 전통적인 에너지 자원에 의존하는 것을 넘어, 미래 에너지 수요 변화에 선제적으로 대응하려는 의도를 보여줍니다. 예를 들어, Enbridge는 50개 이상의 잠재적인 데이터센터 기회를 모색하고 있으며, Meta Platforms와의 계약을 통해 태양광 및 배터리 에너지 저장 프로젝트를 개발하고 있습니다. 이는 전통적인 에너지 흐름과 신재생 에너지 및 데이터센터 인프라라는 새로운 성장 축을 결합하여 포트폴리오의 안정성과 성장 잠재력을 동시에 확보하려는 시도로 해석됩니다. 70년 이상의 배당 이력은 이러한 다각화된 사업 구조가 장기적인 현금 흐름 안정성에 기여했음을 시사합니다.
본문 2: Energy Transfer의 인프라 집중과 시장 위험
반면, Energy Transfer는 데이터센터에 필수적인 자연기스 공급에 초점을 맞추고 있습니다. 이 회사는 44개 주에 걸쳐 140,000마일 이상의 파이프라인 및 관련 인프라를 보유하고 있어, 데이터센터 수요를 충족시키는 데 있어 독점적인 위치를 점하고 있습니다. 이러한 인프라 집중은 단기적으로는 안정적인 수요에 기반한 현금 흐름을 제공하지만, 특정 지역 규제 환경의 변화에 취약할 수 있다는 위험을 내포합니다. 특히, 뉴멕시코 규제 당국의 최근 움직임과 같은 지역적 위험 요소는 인프라 프로젝트의 진행 속도와 수익성에 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이는 인프라 투자 시 지리적 및 규제적 변동성에 대한 민감도를 높이는 요인입니다.
본문 3: 에너지 전환과 장기적 전망
데이터센터가 전력 소비의 주요 동력으로 자리 잡으면서, 자연기스 인프라의 중요성은 더욱 커지고 있습니다. 장기적으로 볼 때, 에너지 전환의 흐름은 화석 연료 기반의 에너지 공급 방식에서 재생 에너지 및 효율적인 인프라로의 전환을 요구합니다. 따라서 Enbridge와 Energy Transfer 모두 재생에너지 프로젝트와 효율적인 에너지 전달 시스템에 대한 투자를 가속화해야 하는 과제를 안고 있습니다. 이들 기업의 미래 가치는 단순히 과거의 배당 기록보다는, 데이터센터와 같은 새로운 고성장 분야에서 에너지 인프라를 얼마나 효과적으로 통합하고 새로운 수익원을 창출하는지에 달려 있습니다. 향후 시장은 에너지 공급의 안정성과 환경적 지속 가능성이라는 두 가지 축을 중심으로 평가될 것입니다.
결론
두 기업은 각기 다른 접근 방식을 통해 에너지 시장에서 패시브 인컴을 제공하고 있습니다. Enbridge는 사업 다각화를 통한 포트폴리오 안정성을 강조하며, Energy Transfer는 핵심 인프라를 통한 수요 기반의 안정성을 강조합니다. 투자자는 각 기업의 장기적인 에너지 전환 전략과 지역별 규제 위험에 대한 민감도를 면밀히 분석하여, 장기적인 현금 흐름 안정성과 성장 잠재력을 동시에 고려해야 할 것입니다. 향후 에너지 인프라의 효율성과 지속 가능성이 핵심 평가 요소가 될 것으로 전망됩니다.
Original Article
Better Stock for Passive Income: Enbridge with Its 70+ Years of Payouts or Energy Transfer with Its 6.6% Yield?
With reliable cash flows and long-term deals locked in, energy companies can offer shareholders a steady stream of passive income through dividend payouts. Two examples of that are Enbridge ( ENB +0.27% ) and Energy Transfer ( ET +0.24% ) .
Each company offers a dividend that yields 5% or higher, but between the two, one stands out as the better option for passive income.
Enbridge uses an all-of-the-above energy strategy through four core businesses:
Its gas and oil operations are massive, as Enbridge transports roughly 20% of the natural gas consumed in the U.S.and around 30% of the crude oil produced in North America.
With its assets, Enbridge is eyeing over 50 potential data center opportunities that would require natural gas and is expected to give the go-ahead on some projects in 2026 and 2027.
For renewable energy, Meta Platforms is one of the company's big-name customers. In 2025, Meta signed a contract to use all the solar energy produced at a facility under construction in Texas. Then, in May, Enbridge announced it was developing a battery energy storage and solar project to support Meta's data center operations in Wyoming.
In terms of passive income, Enbridge is a reliable dividend payer, with more than 70 years of payouts. It hasn't qualified as a Dividend King by increasing its dividend payout for 50 consecutive years, but it is on its way to becoming one, with 31 consecutive years of dividend increases. As of this writing, the dividend payout yields 5%.
A shorter track record but a bigger yield
Natural gas is the third-largest source of electricity for data centers worldwide, according to the International Energy Agency. With over 140,000 miles of pipeline and related infrastructure in 44 states, Energy Transfer is in the driver's seat for capitalizing on that demand.
It's already doing so, with an agreement to supply natural gas to three of Oracle 's data centers. Both companies, however, are facing a recent setback: New Mexico regulators have rejected Energy Transfer's proposed pipeline across the state, which could delay Oracle's Project Jupiter data center from launching. According to a Bloomberg report, Oracle said the project remains on schedule.
It also has an indirect relationship with Meta, as it will supply gas to Entergy Louisiana, a subsidiary of Entergy , which will supply power for a data center project Meta has in the area. In addition, Enbridge announced in its 2026 first-quarter earnings report that it will provide natural gas transportation services to Nexus Data Centers for its artificial intelligence hyperscale campus.
For passive income , Energy Transfer doesn't have the same history as Enbridge, with decades of dividend payouts or consecutive dividend increases. But its dividend payout currently yields a hefty 6.6%, well above Enbridge's 5%.
Picking the dividend stock winner
Both companies could be portfolio considerations, but for passive income, I would pick Enbridge over Energy Transfer. While Energy Transfer's dividend payout offers a higher yield, Enbridge has history on its side as not only a reliable dividend payer for more than 70 years but also a reliable dividend increaser. That's exactly what you want with a passive income investment.