MSFT, 2000년 이후 최악의 상반기 성적…반도체 주식과 대조적 추세
MSFT Stock Heads For Worst H1 Since 2000: Retail Traders Blame Chips Supercycle As Mood Dips
소매 투자자들의 감정 지수는 bearish로 전환되었지만, 애널리스트들은 전방 PE 비율이 낮아진 지금 구매를 권장하고 있어, 방향성을 판단하기 어려운 중립적인 상황입니다.
핵심 요약
마이크로소프트 주가는 연초 대비 24% 하락하며 2000년 이후 최악의 상반기 성적을 기록 중입니다.
핵심요약
- 마이크로소프트 주가 24% 하락, 2000년 이후 최악의 상반기 성적
- 전방 PER 20.2배, 2016년 말 이후 최저 수준
- 스톡위츠에서 감정 지수 '불호'로 전환
- 반도체 주식은 상반기 nearly four times 상승
- 빅테크 기업들과 대조적 추세
도입
마이크로소프트의 최악의 상반기 성적은 AI 분야의 선두주자라는 이미지와는 달리, 투자자들에게 큰 혼란을 야기하고 있습니다. 반도체 주식의 급등과 비교되며, 기술 주식을 중심으로 한 포트폴리오 재편이 이루어질 가능성을 시사합니다. 이번 분석에서는 마이크로소프트의 현주소와 반도체 주식의 급등 배경, 그리고 향후 전망을 심층적으로 검토해 보겠습니다.
본문 1: 반도체 수급 불균형이 빚은 마이크로소프트의 고난
마이크로소프트의 주가 하락은 반도체 수급 불균형과 직접적으로 연결됩니다. 마이크론의 분기 실적이 예상치를 크게 상회하며 반도체 주식의 급등을 이끌었습니다. 이는 hyperscalers인 마이크로소프트, 아마존, 구글 등이 반도체 수요의 주요 주체라는 점에서 주목할 필요가 있습니다. 반도체 가격 상승이 마이크로소프트의 수익성에 미치는 영향은 무시할 수 없습니다. 특히 클라우드와 소프트웨어 비즈니스에서 반도체 비용이 차지하는 비중이 높기 때문입니다. 이번 분기 실적 발표에서 반도체 비용 증가로 인한 수익성 악화 가능성에 대한 언급이 이어질 전망입니다.
본문 2: 빅테크 기업들의 경쟁 심화
마이크로소프트의 주가 하락은 단순한 시장 조정 이상의 의미를 가집니다. 알파벳의 구글 제미니(Gemini) 진흥이 마이크로소프트의 AI 전략에 도전장을 던진 점에서, 빅테크 기업들 간의 경쟁이 더욱 치열해지고 있음을 알 수 있습니다. 이는 마이크로소프트의 시장 점유율 감소로 이어질 가능성을 시사합니다. 특히 클라우드와 AI 분야에서 구글의 강점을 고려할 때, 마이크로소프트의 시장 점유율 감소는 수익성 악화로 이어질 수 있습니다. 이번 분석에서는 빅테크 기업들의 경쟁 심화가 마이크로소프트의 비즈니스 모델에 미치는 영향을 심층적으로 검토해 보겠습니다.
본문 3: 투자자 심리의 변화
스톡위츠에서 감정 지수가 '불호'로 전환된 것은 투자자 심리의 변화를 잘 보여줍니다. 이는 마이크로소프트의 주가 하락이 단순한 시장 조정 이상의 의미를 가질 수 있음을 시사합니다. 특히 반도체 주식의 급등과 비교되며, 기술 주식을 중심으로 한 포트폴리오 재편이 이루어질 가능성을 시사합니다. 이번 분석에서는 투자자 심리의 변화를 중심으로, 마이크로소프트의 향후 전망을 심층적으로 검토해 보겠습니다.
결론
마이크로소프트의 최악의 상반기 성적은 반도체 수급 불균형과 빅테크 기업들의 경쟁 심화라는 두 가지 주요 요인에 기인합니다. 이는 마이크로소프트의 시장 점유율 감소와 수익성 악화로 이어질 가능성을 시사합니다. 향후 마이크로소프트의 실적 발표와 반도체 시장 동향을 주의 깊게 지켜볼 필요가 있습니다. 특히 빅테크 기업들의 경쟁 심화와 투자자 심리의 변화가 마이크로소프트의 향후 전망에 미치는 영향을 심층적으로 분석할 필요가 있습니다.
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MSFT Stock Heads For Worst H1 Since 2000: Retail Traders Blame Chips Supercycle As Mood Dips
MSFT is down 24% year-to-date through June 24.Stocktwits sentiment for MSFT flipped to ‘bearish’ from ‘bullish’ early Thursday.Still, analysts overwhelmingly recommend buying shares at current levels.Microsoft Corp. stock was among the most-discussed names on Stocktwits early Thursday, with traders highlighting its recent underperformance even as momentum continues to build across semiconductor stocks.With the stock down more than 24% year to date, Microsoft is on track for its worst first-half performance since 2000 – a stark reversal from the strong gains of recent years, fueled by its early partnership with OpenAI and the integration of AI across its cloud and software businesses. The Windows developer trades at 20.2 times its forward earnings, its lowest PE ratio since late 2016, according to Koyfin data. Microsoft is the worst-performing stock in the “Magnificent Seven” group of equities, and traders believe there is little likelihood of a near-term rebound. On Stocktwits, retail sentiment for MSFT flipped to ‘bearish’ from ‘bullish’ the previous day.“$MSFT so let me get this straight, memory chips keep on rallying and making new highs while their customer hyperscalers keep making new lows, makes perfect sense,” said a trader. Another wrote: “$AMZN $NVDA $NVDA $META $MSFT $GOOGL So glad I bought Micron. MAG7 holders are all brain dead giving all their cash to us at 86% margin. Pure profit! Get brutally mugged by memory, Mag7 bagholders!”Micron reported blowout quarterly results on Wednesday, driving shares of the company and other semiconductor firms sharply higher.The performance of Microsoft and other Big Tech giants sharply contrasts with that of semiconductor stocks, even though all are key players in the AI trade. Chip stocks such as Intel, Micron and Western Digital have risen nearly four times in the first six months of the year.Microsoft has faced pressure amid a broader selloff in software stocks and rising competition. Alphabet’s Google Gemini advances have helped lift GOOGL shares, while Anthropic continues to rapidly expand its AI offerings.To bolster its position, Microsoft has reportedly explored restructuring its Xbox business and is considering integrating China’s low-cost DeepSeek models into its Copilot platform, among other moves.Still, analysts are overwhelmingly upbeat about the Windows maker. Currently, 53 out of 56 analysts have a ‘Buy’ or higher rating on the stock, and the remaining three rate it ‘Hold,’ per Koyfin. Their average price target of $561.39 implies a 53% upside from the stock’s closing price on Monday.For updates and corrections, email newsroom[at]stocktwits[dot]com.Read Next: No Stopping Micron For Now: Top Analysts Break Down Biggest Takeaways From Blowout Q3