핵심요약

• 연간 순실현 이익의 최소 20%를 자선 활동에 할애함
• 지난 18개월 동안 약 4천만 달러를 투자함
• 18개월 만에 Anthropic에서 7배의 수익률을 달성함
• 기부 및 약속을 통해 약 7백만 달러를 비영리단체에 기부함

도입

본 기사는 부의 창출 과정에 대한 새로운 접근법을 제시하며, 가족 사무소(Family Office)가 단순히 자산을 보존하는 것을 넘어 사회적 가치를 창출하는 방식으로 진화하고 있음을 보여줍니다. 이는 투자 수익을 개인의 삶과 사회 문제 해결에 즉시 연결하려는 새로운 패러다임을 제시한다는 점에서 투자자들에게 중요한 시사점을 제공합니다.

본문 1: 자본 시장 경제학의 적용

트세티스의 모델은 벤처 캐피탈(VC)과 사모 펀드(Private Equity)의 경제학 원리를 가족 사무소에 적용한 결과입니다. 그의 금융 자문가인 가브리엘 쿠퍼먼(Gabriel Cooperman)은 이 모델이 '수익 공유 이자(profit-sharing interest)'를 '자선 공유 이자(charitable-sharing interest)'로 전환하는 과정이라고 분석했습니다. 이는 단순한 투자 수익을 넘어, 창출된 부의 분배 메커니즘을 재설계하는 것입니다. 즉, 자본 시장에서 검증된 수익 공유 메커니즘을 사회적 기여로 확장하는 논리입니다. 이 접근 방식은 투자 수익을 장기적인 자산 증식에만 집중하는 전통적인 방식에서 벗어나, 자본의 사회적 순환을 촉진하는 데 중점을 둡니다.

본문 2: 혁신과 자선 활동의 시너지

트세티스는 인공지능(AI) 붐과 같은 혁신적인 분야에서 빠른 수익을 실현함으로써, 부를 축적하는 속도와 기부하는 속도를 일치시키고자 합니다. 특히 AI 분야에서 18개월 만에 앤트로픽 투자에서 7배의 수익률을 달성한 사례는, 혁신적인 기술 투자가 단기적인 고수익을 창출할 수 있음을 입증합니다. 이러한 빠른 수익 실현 능력은 가족이 자선 활동을 '나중에 고려하는 것'이 아니라 '지금 당장 실현하는 것'이 가능하다는 것을 보여줍니다. 이는 부의 축적과 사회적 책임 이행이 상호 보완적이며 동시에 진행될 수 있다는 점을 시사합니다. 즉, 혁신적인 자본이 사회적 문제 해결에 기여하는 선순환 구조를 구축할 수 있습니다.

본문 3: 가족 사무소의 미래와 위험 요소

이러한 모델이 다른 부유한 가족에게 청사진이 되기 위해서는 몇 가지 고려해야 할 요소들이 있습니다. 첫째, 수익 공유 이자에서 자선 공유 이자로의 전환이 실제로 가족의 장기적인 자산 안정성에 미치는 영향을 면밀히 분석해야 합니다. 둘째, 수익 실현 속도가 빨라질수록, 투자 포트폴리오의 장기적인 위험 관리와 보수적인 접근 방식이 필수적입니다. 셋째, 자선 활동의 투명성과 효과성을 보장하는 메커니즘이 중요합니다. 만약 수익 공유 구조가 가족의 재정적 목표와 상충할 경우, 장기적인 가족 목표 달성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서, 이 모델을 적용할 때는 재정적 지속 가능성과 사회적 영향력 사이의 균형점을 찾는 것이 핵심입니다.

결론

조르고스 트세티스의 '20% 규칙'은 부의 축적과 사회적 기여를 통합하는 새로운 프레임워크를 제시합니다. 이는 부를 단순히 보존하는 것을 넘어, 혁신적인 자본을 통해 사회적 문제를 해결하는 데 활용할 수 있는 가능성을 열어줍니다. 향후 이 모델이 다른 부유한 가족에게 확산될 경우, 자산 관리 전략과 사회적 책임 이행이 더욱 긴밀하게 결합되는 방향으로 발전할 것으로 전망됩니다. 다만, 실제 적용 시에는 재정적 안정성과 자선 활동의 효과성을 동시에 확보하는 신중한 접근이 요구됩니다.

---

원문 링크: https://www.cnbc.com/2026/08/13/family-office-giorgos-tsetis-nutrafol.html

The ‘20% rule’ behind Giorgos Tsetis’ blueprint for a new kind of family office

A version of this article first appeared in CNBC's Inside Wealth newsletter with Robert Frank, a weekly guide to the high-net-worth investor and consumer. Sign up to receive future editions, straight to your inbox.

Family offices are built to be patient with their portfolios, investing with generational wealth in mind. Giorgos Tsetis is not.

Through his family office, Great Things, the co-founder of Nutrafol backs high-flying startups at a quick pace and allocates at least 20% of annual net realized profits to philanthropy. Over the past 18 months, he has invested nearly $40 million and committed about $7 million to nonprofits between gifts and pledges, according to Tsetis.

He told CNBC that he hopes the model becomes a blueprint for other wealthy families to give back now rather than as an afterthought. The artificial intelligence boom has allowed him to realize profits quickly, including a seven-times return on Anthropic in 18 months through a secondary exit, he said.

"I've got kids, and obviously I think about the future. But what I think more about is we need to solve problems together as we speak," said Tsetis, 41. "As innovation is creating this extraordinary amount of wealth, what we're designing is a model to share those windfalls. And there's restlessness with that. It's like we need to do it now."

He formally launched Great Things nearly a year ago after selling his remaining stake in his hair-growth supplement business to Unilever at a $3.5 billion valuation. Tsetis knew he wanted his second act to involve a substantial amount of philanthropy.

The Great Things formula and 20% giving minimum were inspired by the economics of venture capital and private equity, said Gabriel Cooperman, Tsetis' financial advisor and a managing director at UBS Wealth Management who helped structure the family office.

"Basically what he's done is just turned the profit-sharing interest into a charitable-sharing interest," Cooperman said. "We know it works. We know it's very sustainable."

Tsetis' donor-advised fund serves as a buffer if investment profits in a given year don't cover the firm's charitable commitments. Great Things typically makes three- to five-year pledges, supporting nonprofits such as an after-school boxing academy in the Bronx and Every Cure , which repurposes existing drugs to treat rare disease.

If Great Things continues to invest at its current rate, Tsetis expects to deploy another $60 million within the next two years. The firm can move quickly without outside investors because investment decisions come down to Tsetis and one partner, Roman Kalantari.

That said, they are far less bullish on AI startups than they used to be, Tsetis said. The firm is moving with more caution, such as focusing on late-stage rounds to prioritize liquidity, he said.

The AI boom that has reaped quick returns for Great Things is bound to wane, according to Kalantari, the former chief experience and technology officer at Nutrafol who started his career during the dot-com bubble.

"Anyone who tells you there's not going to be a slowdown or a correction of some kind has really bought into the hype machine," he said. "When I look at these AI companies, I really try to think about who's going to survive that correction."

Great Things is moving away from pure AI startups and focusing on ones that have a durable value proposition and are built on their own tech rather than that of OpenAI or Anthropic, Kalantari said. Lila Sciences , which Great Things recently reinvested in, checks both boxes. The 3-year-old startup has its own AI model and builds automated robotic labs that make scientific research faster and cheaper.

Tsetis and Kalantari are still working out one part of the Great Things formula: how to balance investments in what they see as winning technologies with their broader commitment to impact. For instance, the firm's portfolio includes Polymarket, the controversial prediction-market startup.

"This was a conscious decision to participate and see if we can generate significant returns and do what we believe is right with those returns," Tsetis said, "and at the same time, continue to monitor the situation and see how it evolves."

Since Great Things is not looking to hold for the long term and Polymarket ownership is a hot commodity, the firm can exit via the secondary market relatively quickly, he added.

Further, adding a traditional impact investing lens may make it harder for the Great Things model to scale.

"We're just trying to do what's right for us so we can make the model sustainable and make it work in an extraordinary way for others as well," Tsetis said.

Source: https://www.cnbc.com/2026/08/13/family-office-giorgos-tsetis-nutrafol.html