NVIDIA, 마이크론, 브로드컴이 시장 운명을 좌우한다
Nvidia, Micron, and Broadcom hold the stock market's fate in the palm of their hands
금사 Sachs 전략가가 AI 인프라 주식들이 이번 분기 S&P 500 실적 성장의 약 60%를 차지할 것으로 예상하고 있습니다. 특히 Nvidia, Micron, Broadcom 등 주요 기업들의 실적이 시장 방향성에 중요한 영향을 미칠 것으로 보입니다.
핵심 요약
AI 인프라 주식들이 이번 분기 S&P 500의 EPS 성장에서 60%를 차지할 것으로 예상되며, 상위 10개 주식이 총 수익 성장의 75%를 차지할 전망입니다.
핵심요약
- AI 인프라 주식들이 이번 분기 S&P 500 EPS 성장에서 60% 차지 예상
- 상위 10개 주식으로 총 수익 성장 75% 차지 전망
- 마이크론, NVIDIA, 엑슨, 브로드컴이 총 수익 성장 54% 차지
- 지난 12개월 S&P 500 21% 수익률은 순수히 수익성에서 비롯
- 2분기 실적 발표 시즌이 시장 전망 결정하는 중요한 계기
도입
이번 분기 실적 발표 시즌이 시장 전망을 결정하는 중요한 계기가 될 전망입니다. 특히 AI 인프라 주식들이 S&P 500 EPS 성장에서 60%를 차지할 것으로 예상되면서, 마이크론, NVIDIA, 엑슨, 브로드컴 등의 실적 발표가 특히 주목받고 있습니다. 또한, 지난 12개월 동안 S&P 500의 21% 수익률이 순수히 수익성에서 비롯되었기 때문에, 이번 분기 실적 발표 시즌이 시장 전망을 결정하는 중요한 계기가 될 것입니다.
본문 1: AI 인프라 주식의 실적 영향
AI 인프라 주식들이 이번 분기 S&P 500 EPS 성장에서 60%를 차지할 것으로 예상되면서, 마이크론, NVIDIA, 엑슨, 브로드컴 등의 실적 발표가 특히 주목받고 있습니다. 특히 마이크론과 NVIDIA의 실적이 기대 이상으로 좋으면, AI 인프라 주식들의 상승세가 지속될 가능성이 높습니다. 반면, 실적이 기대 이하라면 시장 전체에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 투자자들은 이번 분기 실적 발표 시즌을 주의 깊게 지켜볼 필요가 있습니다.
본문 2: 시장 전망 결정 요인
시장 전망을 결정하는 또 다른 중요한 요인은 하이퍼스케일 기업들의 AI 인프라 투자 규모와 기업들의 마진 상태입니다. 특히 마이크로소프트와 알파벳 등의 하이퍼스케일 기업들이 AI 인프라에 대규모 투자를 하고 있는지 여부가 주목받고 있습니다. 또한, 기업들의 마진이 3% 인플레이션과 공급망 혼란에 어떻게 영향을 받고 있는지 여부도 중요합니다. 따라서 투자자들은 이번 분기 실적 발표 시즌을 통해 이러한 요인들을 종합적으로 분석할 필요가 있습니다.
본문 3: 금융 부문의 전망
금융 부문에서도 신용 경직화와 대출 스트레스 등의 요인이 주목받고 있습니다. 특히 연방준비제도(Fed)의 금리 결정에 영향을 미칠 수 있는 요인이므로, 투자자들은 이번 분기 실적 발표 시즌을 통해 금융 부문의 전망을 주의 깊게 지켜볼 필요가 있습니다. 특히 대출 스트레스 등이 증가하면, Fed의 금리 인상 속도가 느려질 수 있는 가능성도 있습니다.
결론
이번 분기 실적 발표 시즌이 시장 전망을 결정하는 중요한 계기가 될 전망입니다. 특히 AI 인프라 주식들의 실적 발표와 하이퍼스케일 기업들의 AI 인프라 투자 규모, 기업들의 마진 상태, 금융 부문의 전망 등이 주목받고 있습니다. 따라서 투자자들은 이번 분기 실적 발표 시즌을 통해 이러한 요인들을 종합적으로 분석할 필요가 있습니다. 향후 Fed의 금리 결정과 시장 전망을 주의 깊게 지켜볼 필요가 있습니다.
Original Article
Nvidia, Micron, and Broadcom hold the stock market's fate in the palm of their hands
Micron ( MU ) and Nvidia ( NVDA ) best deliver come earnings day, or else.
Quick insight: Goldman Sachs strategist Ben Snider estimated that AI infrastructure stocks will contribute nearly 60% of S&P 500 ( ^GSPC ) EPS growth this quarter.
The top 10 contributing stocks are expected to account for nearly 75% of total S&P 500 earnings growth in Q2, with Micron, Nvidia, Exxon ( XOM ), and Broadcom ( AVGO ) accounting for about 54%.
The why: Investors will have a lot to assess as second quarter reporting season kicks off in mid-July. For one, they must monitor whether hyperscalers like Microsoft and Alphabet ( GOOG , GOOGL ) can justify their staggering capital expenditures to build out AI infrastructure.
Wall Street will also be laser-focused on how corporate margins are holding up against 3% inflation and the lingering supply chain disruptions caused by the Iran war. Additionally, corporate guidance must be heavily scrutinized to determine if the widening "K-shaped" consumer gap is further dampening sales volume for discount retailers and discretionary products.
And lastly, analysts will watch the financial sector for signs of credit tightening and loan stress, which could heavily influence the Federal Reserve's final interest rate choices for the remainder of the year.
There's a lot to digest for a market still trading near its highs. And it's important that these key companies deliver big-time on earnings.
"The 21% S&P 500 return over the past 12 months has been driven entirely by earnings, making the upcoming second quarter reporting season an important catalyst for the forward trajectory of the market," Snider said.
Brian Sozzi is Yahoo Finance's Executive Editor and a member of Yahoo Finance's editorial leadership team. Follow Sozzi on X @BrianSozzi , Instagram , and LinkedIn . Tips on stories? Email brian.sozzi@yahoofinance.com.
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