크레이머, 반도체 하락세 경고하며 배당주 매수 권유
Jim Cramer Says Semiconductor Stocks Are “Going Down.” Buy These 2 Dividend Stocks Instead
크레머의 조언은 특정 섹터에 대한 약세 심리를 도입하지만, 강력한 방향성 변화를 유발할 만한 즉각적인 펀더멘털 촉매는 부족합니다.
핵심 요약
크레이머는 마진 투자자들이 빠져나갈 때까지 기다려야 한다고 조언하며 클로록스와 네비어스 그룹을 방어적 배당주로 추천했습니다.
핵심요약
- 반도체 시장은 마진 투자자 이탈 시점까지 기다려야 하며, 바닥은 아직 보이지 않습니다.
- NVIDIA(NVDA)는 Q1 FY2027 매출 81.61B달러를 기록했으나, 7월 말 200달러 이상 도달 확률은 60.5%에 불과합니다.
- Nebius Group(NBIS)은 지난 한 달간 주가가 35.21% 하락했으나, 279.6% 성장한 Q2 매출과 120억 달러의 메타 계약으로 펀더멘털은 견고합니다.
- Clorox(CLX)는 5% 배당수익률을 제공하며 매수 대상으로 추천되었습니다.
도입
본 기사는 시장의 투기적 움직임과 펀더멘털 간의 괴리를 분석하며 투자 시점을 결정하는 데 중요한 통찰을 제공합니다. 짐 크레이머는 현재의 반도체 시장 하락세 속에서 단기적인 매도 압력보다는 시장의 구조적 변화를 기다릴 것을 강조합니다. 이는 투자자들이 단기적인 변동성에 휩쓸리지 않고 장기적인 가치를 평가해야 함을 시사합니다.
본문 1: 투기적 자산의 위험과 반도체 시장의 역학 관계
크레이머는 현재의 반도체 시장이 투기적 매도세에 의해 움직이고 있다고 진단하며, 투자자들이 너무 일찍 매수하지 않도록 경고합니다. 이는 시장 참여자들이 차익 실현을 위해 이탈할 때까지 기다려야 한다는 논리입니다. NVIDIA(NVDA)의 경우, Q1 FY2027 매출은 81.61B달러로 전년 대비 85.2% 성장했으나, Polymarket 분석에 따르면 7월 말에 주가가 200달러 이상에 도달할 확률은 60.5%에 불과합니다. 이는 높은 성장률에도 불구하고 시장의 심리가 여전히 불확실성을 반영하고 있음을 보여줍니다. 또한, DeepSeek 칩 뉴스 보고서에 따른 소셜 미디어의 비관적 정서(32~46점)는 이러한 시장 심리가 단기적인 가격 움직임에 강력하게 영향을 미치고 있음을 나타냅니다. 따라서 반도체 섹터는 펀더멘털과 별개로 투기적 심리에 의해 가격이 결정될 수 있다는 점을 유념해야 합니다.
본문 2: 방어적 자산의 펀더멘털과 매수 기회
반면, 크레이머는 투기적 위험에서 벗어나 방어적인 배당주에 주목할 것을 권고합니다. Nebius Group(NBIS)의 경우, 지난 한 달간 주가는 35.21% 하락했지만, 이 회사는 견고한 펀더멘털을 유지하고 있습니다. Q2 매출은 399M달러로 전년 대비 279.6% 증가했으며, NVIDIA의 20억 달러 선행 워런트 투자와 120억 달러 규모의 메타 계약을 통해 강력한 기반을 확보하고 있습니다. 이러한 강력한 계약과 매출 성장은 단기적인 주가 하락에도 불구하고 장기적인 성장 동력을 입증합니다. 이러한 상황에서 투자자들은 시장의 단기적인 공포보다는 기업의 실제 수익 창출 능력과 계약 규모를 기준으로 가치를 평가해야 합니다.
본문 3: 구체적인 투자 대안과 리스크 관리
크레이머가 제시한 클로록스(CLX)는 이러한 방어적 접근법의 구체적인 예시를 제공합니다. 클로록스는 분기별로 1.24달러를 지급하며 연간 4.96달러의 배당수익률을 제공합니다. 이는 시장 변동성이 큰 환경에서 안정적인 현금 흐름을 제공하는 대안으로 기능할 수 있습니다. 그러나 이러한 방어적 투자 역시 금리 환경 및 거시 경제 변수에 영향을 받으므로, 배당주 투자 시에도 재무 건전성과 배당 지속 가능성을 면밀히 검토해야 합니다. 투자 결정은 단기적인 시장 심리보다는 기업의 장기적인 수익 구조와 안정성에 기반해야 합니다.
결론
결론적으로, 시장의 투기적 과열은 잠시 보류하고 마진 투자자들의 이탈을 관찰하는 인내심이 필요합니다. 반도체와 같은 고성장 섹터는 단기적인 심리적 요인에 의해 과도하게 움직일 수 있으므로 신중한 접근이 요구됩니다. 투자자들은 NVIDIA와 같은 성장주에 대한 펀더멘털을 확인하는 동시에, 클로록스나 네비어스 그룹과 같은 견고한 현금 흐름을 가진 방어적 자산에 대한 기회를 모색하는 균형 잡힌 포트폴리오 전략을 구사해야 할 것입니다. 향후 시장의 변동성과 기업별 실적 발표를 지속적으로 주시할 필요가 있습니다.
Original Article
Jim Cramer Says Semiconductor Stocks Are “Going Down.” Buy These 2 Dividend Stocks Instead
Jim Cramer believes forced selling is creating opportunities, but investors should resist buying too early. During his July 17, 2026, Mad Money Lightning Round, he recommended two defensive dividend stocks while urging patience on semiconductors and highly speculative names. His message was simple: “ The speculative hands are being margined out. They’re going to get rid of them, and you’ll get a better price if you want to buy. “
On a caller’s semiconductor question, Cramer advised being patient: “It’s a semiconductor and all semiconductor stocks are going down. May I suggest that you wait a few more days until we get rid of all the margin players, and you’re going to find a bottom. I don’t see it yet.”
NVIDIA ( NASDAQ:NVDA | NVDA Price Prediction ) fundamentals remain intact. Q1 FY2027 delivered $81.61B in revenue, up 85.2% YoY, with Data Center revenue of $75.25B. But Polymarket assigns only a 60.5% probability that NVDA closes above $200 by end of July and just 37% above $210. Reddit sentiment fell into bearish territory (scores 32 to 46) July 7 through 9 on DeepSeek chip news and server delay reports.
Cramer’s sharpest warning targeted Nebius Group ( NASDAQ:NBIS ): “It is at the nexus of the craziness right now. There are a lot of hedge funds that own it, and I think they’re in a lot of trouble. This stock is not done going down. There’ll be another time to buy it, but that time is not now.”
Shares fell 35.21% over the past month and 20.55% in the past week, closing at $171.77 on July 16. Fundamentals are strong (Q2 revenue of $399M, up 279.6% YoY, an NVIDIA $2B pre-funded warrant investment, and a $12B Meta contract), but shares trade at 57.7x sales and 68x forward earnings .
Cramer’s headline call was on Clorox ( NYSE:CLX ). “I read my first positive note about Clorox in a great deal of time today. That was a price target increase that made me say 5% yield . You know what? We want to buy it. “
Clorox pays $1.24 quarterly, or $4.96 annualized, translating to a 5.12% yield. Shares closed at $98.71 on July 16, down 18.67% over the past year. The stock trades at 15x forward earnings with a 0.53 beta, making it a classic defensive setup Cramer wants against margin-driven volatility.
Fiscal Q3 delivered mixed signals. Adjusted EPS came in at $1.64, beating the $1.55 estimate, though management sharply lowered FY2026 guidance to $5.45-$5.65 in adjusted EPS, citing ERP transition, inventory normalization, and GOJO integration dilution as drivers of organic sales declines. CEO Linda Rendle called results “mixed, with continued momentum in some parts of our portfolio and slower-than-anticipated market share recovery in others.”
Asked about the bottlers, Cramer chose the parent: “I would go for Coke. I think that’s a better stock.” Coca-Cola ( NYSE:KO ) is up 23.1% year to date, delivered Q1 EPS of $0.86 on 12.1% revenue growth, and pays $0.53 quarterly. Coca-Cola Consolidated posted a 70 bps gross margin contraction due to aluminum tariff costs and yields materially less on its $0.25 quarterly payout.
Quality cyclicals aren’t immune. Quanta Services ( NYSE:PWR ) has come down from $788 to $630, retracing 12.26% in a month even after posting a record $48.5B backlog. Cramer’s advising for investors to let leveraged sellers finish selling, then step into names where cash flow, dividends, and backlog do the heavy lifting.
Cramer sees Clorox and Coca-Cola as dependable defensive holdings, while semiconductors may become attractive once forced selling subsides. More speculative names such as Nebius could have further to fall. The opportunity, in Cramer’s view, will come after leveraged sellers have been cleared out and strong businesses can be purchased at more attractive prices.
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