핵심요약

• 엔비디아는 2023년 이후 1,300% 이상 상승하며 AI 경쟁의 선두를 차지했습니다.
• Broadcom의 AI 반도체 매출은 회계연도 2026년 2분기에 전년 대비 143% 증가하여 108억 달러를 기록했습니다.
• Broadcom은 맞춤형 AI 칩(ASIC) 개발을 통해 Alphabet, Meta 등 주요 고객사를 공략하고 있습니다.
• Broadcom은 회계연도 2027년 말까지 AI 반도체 매출이 1000억 달러를 초과할 것으로 예상합니다.

도입

본 기사는 엔비디아의 압도적인 성과 이후, 투자자들이 포트폴리오 분산을 위해 주목해야 할 차세대 AI 반도체 경쟁자들인 Broadcom과 Micron의 성장 잠재력을 분석하는 데 중점을 둡니다. 이는 단순한 개별 종목 분석을 넘어, AI 인프라 시장의 구조적 변화와 기술 패러다임 전환이 어떻게 새로운 수익 기회를 창출하는지를 이해하는 데 중요합니다.

본문 1: AI 반도체 경쟁의 새로운 패러다임 (Broadcom의 ASIC 전략)

Broadcom은 엔비디아와는 다른 접근 방식으로 AI 시장에서 경쟁 우위를 확보하고 있습니다. 엔비디아가 범용 GPU를 설계하는 반면, Broadcom은 고객사의 특정 AI 워크로드에 최적화된 맞춤형 반도체(ASIC) 설계에 집중하고 있습니다. 이러한 ASIC 전략은 비용 효율성을 높이고 특정 AI 작업에 대한 성능을 극대화할 수 있는 이점을 제공합니다. Broadcom은 Alphabet, Meta Platforms, OpenAI, Anthropic과 같은 주요 하이퍼스케일러 기업들과 협력하여 이러한 맞춤형 칩을 개발하고 있으며, 이는 시장의 수요를 정확히 반영하는 제품을 제공하는 핵심 동력이 됩니다. 이러한 맞춤형 칩의 생산이 현실화됨에 따라 Broadcom의 AI 반도체 매출은 회계연도 2026년 2분기에 전년 대비 143% 증가한 108억 달러를 기록했으며, 이는 향후 폭발적인 성장의 기반이 됩니다.

본문 2: 장기적인 수익 예측과 시장 기회 (수익성 확장)

Broadcom의 ASIC 전략이 성공적으로 시장에 안착할 경우, 그 수익 잠재력은 더욱 확장될 전망입니다. 현재 Broadcom은 회계연도 2027년 말까지 AI 반도체 매출이 1000억 달러를 초과할 것으로 예상하고 있습니다. 이는 단순히 현재의 시장 점유율을 유지하는 것을 넘어, 맞춤형 칩 시장에서 독점적인 위치를 확보함으로써 높은 마진을 창출할 수 있음을 시사합니다. 엔비디아 중심의 범용 칩 시장이 성숙기에 접어들면서, 특화된 AI 가속기 시장은 새로운 고성장 영역으로 부상하고 있습니다. 따라서 Broadcom의 성장은 단순히 매출 증가에 그치지 않고, 고부가가치 특화 칩 설계 역량에 대한 프리미엄을 확보하는 구조로 해석될 수 있습니다. 이는 투자자들이 엔비디아 중심의 시장에서 벗어나 고성장 특화 분야로 자본을 이동시키는 기회를 제공합니다.

본문 3: Micron의 역할과 잠재적 위험 (메모리 시장의 변동성)

Micron은 메모리 반도체 분야에서 중요한 위치를 차지하고 있으며, AI 인프라 구축에 필수적인 고대역폭 메모리(HBM) 수요에 직접적으로 영향을 받습니다. AI 컴퓨팅의 발전은 메모리 수요를 급증시키고 있으며, 이는 Micron에게 새로운 성장 기회를 제공합니다. 그러나 메모리 시장은 기술 변화에 매우 민감하며, 공급망 문제나 기술적 진보에 따라 가격 변동성이 클 수 있다는 점을 고려해야 합니다. 따라서 Micron의 성장은 AI 수요의 지속성과 메모리 공급망의 안정성에 달려 있습니다. 만약 메모리 시장의 변동성이 커지거나 경쟁 심화로 인해 성장세가 둔화될 경우, 이는 포트폴리오 분산 효과를 상쇄할 수 있는 잠재적 위험 요소로 작용할 수 있습니다.

결론

엔비디아의 성과는 AI 혁명의 초기 단계에서 매우 강력한 결과를 보여주었으나, 이제 투자자들은 Broadcom과 Micron이 주도하는 맞춤형 칩 및 메모리 분야의 구조적 성장에 주목해야 합니다. Broadcom의 ASIC 전략이 예상대로 확장된다면, 이는 엔비디아 중심의 시장에서 벗어난 새로운 고성장 영역을 의미합니다. 향후 투자 관점에서는 Broadcom의 맞춤형 칩 시장 확장 속도와 Micron이 AI 메모리 수요를 얼마나 효과적으로 충족시키는지에 대한 시장의 반응을 지속적으로 관찰하는 것이 중요합니다. 이는 AI 인프라 시장의 장기적인 수익성 확대를 예측하는 데 핵심적인 지표가 될 것입니다.

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원문 링크: https://www.fool.com/investing/2026/07/24/missed-out-on-nvidias-historic-run-these-2-tech-wi/?.tsrc=rss

Missed Out on Nvidia's Historic Run? These 2 Tech Winners Are Just Getting Started.

Nvidia ( NVDA -1.01% ) has been a huge winner for its long-term -- and even its medium-term -- investors. Just since the AI arms race kicked off in 2023, the stock is up over 1,300%. With spectacular returns that have turned the chipmaker into the world's largest company already behind it, some investors may feel like they've missed the boat. Further, while I'd argue that Nvidia is still a fantastic investment at today's prices, many investors already have enough of it in their portfolios, and may instead want to add more diversification via some other high-potential tech option.

Two that have been widely successful as of late that I think still have strong upside from here are Broadcom ( AVGO -2.88% ) and Micron ( MU -7.24% ) .

Broadcom is an emerging competitor to Nvidia, thanks to its different approach to AI processing. Instead of designing broad-purpose GPUs as Nvidia does, it's teaming up with hyperscalers and others to design custom chips suited for their AI workloads. These application-specific integrated circuits (ASICs) can provide more cost-effective operations for handling the narrow range of workloads they are suited for, and they are all the rage right now in AI computing. Broadcom's big-name clients include Alphabet ( GOOG +0.24% ) ( GOOGL +0.58% ) , Meta Platforms ( META -1.80% ) , OpenAI, and Anthropic. All of them are at different stages of launching their own chips. However, most of its ASIC designs are starting to reach production, and Broadcom expects this to translate into huge growth over the next year.

In its fiscal 2026 second quarter, which ended May 3, Broadcom's AI semiconductor revenue rose by a jaw-dropping 143% year over year to $10.8 billion. Annualized, that's $43.2 billion. However, Broadcom expects its AI semiconductor revenue to exceed $100 billion by the end of its fiscal 2027. If these custom AI chips turn out to be as popular as Broadcom expects, then 2027 could be just the beginning. That's huge news for investors, and with a lot of that growth still to come, now could be a perfect time to scoop up Broadcom shares before the stock really takes off, especially with it trading for just 19.9 times 2027 earnings.

If you invested in Micron in 2023 instead of Nvidia, you've actually outperformed it. Micron's stock rose by over 1,800% in that time frame versus Nvidia's 1,300%. True, the bulk of those gains have come over the past few months, but I think the spread between these two will continue to grow over the next year.

Micron makes memory chips, which are in short supply in the data center world. The memory chip industry wasn't expecting the demand wave that hit due to the AI infrastructure build-out, and now, Micron and its peers are scrambling to build new foundries and increase production capacity. But in the meantime, prices of memory chips have skyrocketed, causing Micron's profits and revenues to soar.

MU Revenue (Quarterly YoY Growth) data by YCharts.

With Micron's management team telling investors that it expects memory shortages to persist beyond 2027, its outlook is quite strong, giving it a real chance to outperform Nvidia for years. Micron's fiscal 2027 starts in September, and Wall Street analysts expect 81% revenue growth. They also expect earnings per share to more than double from $73.39 in fiscal 2026 to $150.91 in fiscal 2027. Those would be incredible results.

However, because of the cyclical nature of the memory chip market, shareholders will need to keep a careful eye on this investment. Once the memory chip makers finally succeed in expanding production capacity to meet or exceed demand (or if the AI build-out slows and demand falls), they will lose the pricing power afforded them by the shortage. At that point, falling memory chip prices are likely to take a heavy toll on Micron's financials and its stock price.

Source: https://www.fool.com/investing/2026/07/24/missed-out-on-nvidias-historic-run-these-2-tech-wi/?.tsrc=rss