애플 vs 마이크로소프트: 현재 매수 포인트는 어디인가?
Apple vs Microsoft: Which Is the Better Dip Buy Right Now?
애플은 강건한 상승 추세와 합리적인 가치 평가로 매력적이지만, 마이크로소프트는 저평가된 주가와 장기적 성장 가능성으로 대비되는 점이 있어 중립적인 입장을 유지하는 것이 적합합니다.
핵심 요약
마이크로소프트는 애플 대비 저평가된 상태이며, 전문가들은 마이크로소프트의 목표주가 561.39달러로 높게 예상하고 있습니다.
핵심요약
- 애플은 275.15달러에 거래되며, 지난 달 10.9% 하락했지만 연초 대비 1.2% 상승, 지난해 대비 36.5% 상승했습니다.
- 마이크로소프트는 352.83달러에 거래되며, 연초 대비 27.0% 하락, 지난해 대비 28.3% 하락했습니다.
- 애플의 순이익배율(P/E)은 36, 예상 순이익배율은 34이며, 마이크로소프트는 순이익배율 21, 가격 대비 순자산배율 6.3입니다.
- 전문가들은 마이크로소프트의 목표주가 561.39달러, 애플은 314.42달러로 예상하고 있습니다.
도입
이 기사는 퇴직자 중심의 투자자에게 애플과 마이크로소프트 중 어떤 주식을 매수해야 하는지 결정하는 데 중요한 정보를 제공합니다. 두 기업 모두 최근 하락세에 있지만, 그 배경과 전망이 다릅니다. 투자자는 이 차이를 이해하고 전략적인 선택을 해야 합니다.
본문 1: 애플의 하드웨어 중심 성장 전망
애플의 4분기 아이폰 매출은 569.9억 달러에 달했으며, CEO 팀 쿡은 아이폰 17 시리즈에 대한 수요가 extraordinarily 높다고 강조했습니다. 예측 시장은 2026년 아이폰 18 출시 가능성에 96.1% 확률을 부여하며, 2027년 이전 폴더블 아이폰 출시 가능성에 84.5% 확률을 부여했습니다. 이는 애플이 하드웨어 혁신과 수요 증가로 성장할 가능성을 시사합니다. 그러나 애플의 순이익배율이 36으로 높다는 점은 이미 높은 평가수준을 반영하고 있습니다. 따라서 애플의 성장은 하드웨어 제품의 성공에 크게 의존할 수 있다는 점이 핵심입니다.
본문 2: 마이크로소프트의 AI와 클라우드 비즈니스 성장
마이크로소프트의 Azure는 지난 분기 40% 성장했으며, AI 비즈니스는 연간 370억 달러의 매출을 기록하며 전년 대비 123% 증가했습니다. 상업적 잔여 의무금은 6270억 달러로 거의 두 배로 증가했습니다. CEO 사티아 나델라는 AI 비즈니스가 연간 370억 달러의 매출을 기록하며 전년 대비 123% 증가했다고 강조했습니다. 이는 마이크로소프트가 AI와 클라우드 분야에서 강점을 보이고 있음을 보여주며, 이는 장기적인 성장 동력으로 읽힙니다. 그러나 마이크로소프트의 주가 하락은 시장의 불안정을 반영할 수 있으며, 이는 단기적인 변동성을 고려해야 한다는 점을 의미합니다.
본문 3: 투자 전략 비교
애플은 하드웨어 중심의 성장 전망이 명확하지만, 이미 높은 평가수준을 반영하고 있습니다. 반면 마이크로소프트는 AI와 클라우드 분야에서 강점을 보이며, 상대적으로 저평가된 상태입니다. 따라서 투자자는 자신의 투자 목표와 리스크 허용 수준에 따라 애플과 마이크로소프트 중 하나를 선택해야 합니다. 애플은 안정적인 성장을 원하는 투자자에게 적합할 수 있으며, 마이크로소프트는 높은 성장 가능성을 원하는 투자자에게 적합할 수 있습니다.
결론
애플과 마이크로소프트는 각각 다른 성장 동인과 평가수준을 가지고 있습니다. 애플은 하드웨어 혁신에 따른 성장이 기대되며, 마이크로소프트는 AI와 클라우드 분야의 성장 가능성이 높습니다. 투자자는 이 차이를 이해하고, 자신의 투자 목표에 맞는 종목을 선택하는 것이 중요합니다. 향후 애플의 아이폰 18 출시와 마이크로소프트의 AI 비즈니스 성장이 주목할 점입니다.
Original Article
Apple vs Microsoft: Which Is the Better Dip Buy Right Now?
Two of the largest companies on the planet are both in drawdowns, but the dips look nothing alike. So which one should a retirement-focused investor own right now: Apple ( NASDAQ: AAPL | AAPL Price Prediction ) or Microsoft ( NASDAQ: MSFT )?
Apple represents the shallow pullback inside a healthy trend, trading at $275.15, down 10.9% over the past month but still up 1.2% year to date and 36.5% over the past year. Microsoft represents the deeper, more contrarian drawdown, trading at $352.83, down 27.0% year to date and 28.3% lower than a year ago. With the CBOE Volatility Index (VIX) at 20.2, Microsoft’s decline reflects stock-specific weakness against a calm broader market.
Apple trades at a trailing P/E of 36 and a forward P/E of 34, with a price-to-book ratio above 54x. Microsoft trades at a trailing P/E of 21 and a price-to-book of 6.3. A thesis that has dominated r/stocks puts it bluntly: “Microsoft is now cheaper than the April 2025 Tariff crash, yet TTM EPS is up 30%.” Microsoft is the cheaper stock, both relative to Apple and relative to its own recent history. Edge: Microsoft.
Apple’s recovery path runs through hardware. Prediction markets assign a 96.1% probability to an iPhone 18 launch in 2026 and an 84.5% probability to a foldable iPhone before 2027 . Demand is already strong: iPhone revenue reached $56.99 billion last quarter, with CEO Tim Cook citing “extraordinary demand for the iPhone 17 lineup.”
Microsoft’s catalyst is larger and already reflected in the numbers. Azure grew 40% last quarter, the AI business hit a $37 billion annualized run rate, up 123% year over year, and commercial remaining performance obligations nearly doubled to $627 billion. Satya Nadella framed it directly: “Our AI business surpassed an annual revenue run rate of $37 billion, up 123% year-over-year.”
Analyst consensus targets back this up at $561.39 for Microsoft versus $314.42 for Apple. Edge: Microsoft.
This is where Apple claws back a dimension. Apple’s chart is intact: it trades above its 200-day moving average of $269.03, with a beta of just 1.086. Microsoft has lost roughly a quarter of its value in six months, and prediction markets give only a 32% probability that Microsoft’s valuation exceeds the combined Anthropic + OpenAI mark by year-end, a clear signal of the competitive overhang. Microsoft also deployed $30.88 billion of capex in a single quarter, up 84.39% year over year, and any delay in payback could compress returns. Apple’s downside risks (China exposure, tariffs, and elevated debt-to-equity of 1.52) remain, yet the trend has held. Edge: Apple.
Microsoft appears to be the better dip buy for retirement-focused investors. It is cheaper on every multiple that matters, its AI and Azure engines are compounding at rates Apple’s hardware cycle cannot match, and it pays a higher dividend yield of 1.0% versus Apple’s 0.4%, supported by stronger operating margins of 45.6% and an investment-grade balance sheet with a debt-to-equity ratio of just 0.18.
Retirees forgo some near-term price stability compared with Apple’s milder dip, but they gain a lower entry multiple on a faster-growing business with $627 billion in contracted future revenue already on the books. Apple remains the choice for investors who prioritize buyback-driven capital returns (a fresh $100 billion authorization) and brand-moat stability above all else. For everyone else focused on retirement compounding, Microsoft is the better choice.