제퍼리스, 테슬라 주가 목표치 $375로 하향 조정...스페이스X 합병 가능성 경고
Tesla Stock Heads For Red June — Jefferies Warns It Could Become a SpaceX Proxy As Merger Talk Builds
제퍼리즈의 목표가 하향 조정과 스페이스X와의 합병 소문으로 테슬라의 단기 전망이 어두워지고 있습니다.
핵심 요약
제퍼리스는 테슬라의 주가 목표치를 375달러로 하향 조정하며, 스페이스X와의 합병 가능성에 대한 우려를 제기했습니다.
핵심요약
- 제퍼리스, 테슬라 주가 목표치 $375로 하향 조정
- 6월까지 테슬라 주가 7% 하락
- 테슬라 평가와 추정치 기본 수익성과 disconnected
- 골드만삭스, 테슬라 2분기 배송량 개선 전망
도입
이번 제퍼리스의 분석은 테슬라 투자자에게 중요한 시사점을 제공합니다. 스페이스X와의 합병 가능성에 대한 시장의 관심이 높아지면서, 테슬라의 주가 변동성이 증가할 수 있다는 점이 핵심입니다. 또한, 테슬라의 기본 수익성과 disconnected된 평가에 대한 우려는 장기적인 투자 전략 수립에 영향을 미칠 수 있습니다.
본문 1: 스페이스X 합병 가능성의 시장 영향
제퍼리스는 테슬라의 주가 목표치를 375달러로 하향 조정하며, 스페이스X와의 합병 가능성에 대한 우려를 제기했습니다. 합병 시 테슬라 주식이 스페이스X의 주식과 연결될 가능성을 고려할 때, 투자자들은 테슬라의 기본 수익성보다 스페이스X의 평가에 더 주목할 수 있습니다. 이는 테슬라의 주가 변동성을 증가시킬 수 있으며, 특히 합병 시 주주 지분의 희석 가능성이 있는 경우 더욱 그렇습니다. 제퍼리스는 테슬라가 스페이스X의 IPO 이전에는 이를 반영하지 못했지만, 현재 시장은 합병 가능성을 고려하고 있다고 지적했습니다.
본문 2: 테슬라의 평가와 추정치 disconnect 문제
제퍼리스는 테슬라의 평가와 추정치가 기본적인 수익성과 disconnected된 상태라고 지적했습니다. 이는 테슬라의 주가가 기본적인 수익성보다는 합병 가능성이나 다른 외부 요인에 의해 주도될 수 있다는 것을 의미합니다. 이러한 disconnect는 투자자들에게 테슬라의 주가 변동성을 증가시킬 수 있으며, 장기적인 투자 전략 수립에 어려움을 초래할 수 있습니다. 또한, 테슬라의 로보택시와 휴머노이드 로봇 사업이 고마진 사업으로 성장할 가능성이 있지만, 초기 단계에서는 손실 중심이 될 수 있다는 점도 고려해야 합니다.
본문 3: 골드만삭스의 테슬라 2분기 배송량 전망
골드만삭스는 테슬라의 2분기 배송량이 개선될 것으로 전망하고 있습니다. 이는 테슬라의 기본 수익성에 긍정적인 영향을 미칠 수 있으며, 테슬라의 주가 변동성을 완화시킬 수 있는 요인이 될 수 있습니다. 그러나 제퍼리스의 분석처럼 스페이스X와의 합병 가능성에 대한 우려가 지속된다면, 테슬라의 주가 변동성은 여전히 높은 수준을 유지할 수 있습니다. 따라서 투자자들은 테슬라의 기본 수익성과 외부 요인 모두를 고려하여 투자 전략을 수립해야 합니다.
결론
제퍼리스의 분석은 테슬라 투자자에게 스페이스X와의 합병 가능성과 테슬라의 평가 disconnect 문제에 대한 주의가 필요함을 시사합니다. 또한, 골드만삭스의 테슬라 2분기 배송량 개선 전망은 테슬라의 기본 수익성에 긍정적인 영향을 미칠 수 있는 요인이 될 수 있습니다. 그러나 테슬라의 주가 변동성은 여전히 높은 수준을 유지할 수 있으므로, 투자자들은 다양한 요인을 고려하여 투자 전략을 수립해야 합니다.
Original Article
Tesla Stock Heads For Red June — Jefferies Warns It Could Become a SpaceX Proxy As Merger Talk Builds
Jefferies cut its TSLA price target to $375 and warned that Tesla could start trading more like a SpaceX proxy as merger speculation builds.The firm said expectations of a Tesla-SpaceX merger could turn TSLA into a “tracker” as shareholders weigh potential dilution of their stakes.Jefferies also said Tesla’s “valuation & estimates remain disconnected.”Shares of Tesla, Inc. (TSLA) are eyeing a monthly loss as Jefferies warns that Tesla could start trading more like a SpaceX proxy if merger speculation around Elon Musk’s two companies keeps building.TSLA stock jumped over 1% on Monday, logging its second straight session of gains. However, shares are on track for a monthly loss after declining 7% so far in June. Jefferies Flags SpaceX Proxy RiskJefferies trimmed its TSLA price target to $375, flagging a new risk for investors that growing consensus around a Tesla-SpaceX merger could make TSLA shares tied to SpaceX rather than Tesla’s own fundamentals. Jefferies said Tesla did not sell off ahead of SpaceX’s blockbuster IPO, but the firm warned that the market may now be pricing in a different kind of risk, Investing.com noted. “Consensus that a merger will be next and soon may turn TSLA into a tracker as shareholders try to minimize stake dilution,” Jefferies said. The research firm added that instead of trading mainly on EV deliveries, margins, robotaxi progress, or Optimus milestones, TSLA could begin to move on investor expectations around SpaceX’s valuation and the potential exchange ratio in any future deal. Jefferies also said Tesla’s “valuation & estimates remain disconnected.”While much of Tesla’s premium valuation rests on robotaxis and humanoid robots eventually becoming high-margin businesses, Jefferies said investors may be overlooking the costly launch phase. The firm said it is “assuming launching robotaxis & humanoids will initially create loss centers.” Goldman Sees Better Q2 DeliveriesGoldman Sachs recently said that Tesla’s second-quarter deliveries are likely tracking ahead of the 400,000-unit consensus estimate. The firm raised its forecast to 420,000 units from 405,000, citing regional sales data from China, the U.S. and Europe.Europe is showing strong year-over-year growth, Goldman said, though Tesla’s quarter-to-date deliveries through May were still tracking down in the mid-teens from a year earlier. Goldman maintained a ‘Neutral’ rating and a $375 price target.Chamath Says A Merger Is ComingThe Tesla-SpaceX merger talks have gained momentum after SpaceX’s record IPO and rapid AI expansion, with Chamath Palihapitiya predicting that Musk’s companies are entering a broader consolidation phase.Palihapitiya pointed to SpaceX’s $60 billion all-stock acquisition of Anysphere, the company behind Cursor, as evidence of Musk’s dealmaking power, saying that SpaceX’s rising valuation effectively lowered the true cost of the deal. He called it “an incredible deal” and said Musk’s “business intellect is off the charts.”“And now the consolidation phase will begin,” Palihapitiya said. “And we’re going to see Tesla and SpaceX merge. And it’s going to be glorious.” Musk has not dismissed the idea outright. Asked in a Forbes interview about eventually combining his companies, he said it would be “difficult” to comment given the public-company dynamics involved.How Do Retail Traders Feel About TSLA?On Stocktwits, retail sentiment for TSLA was ‘extremely bearish’ amid ‘low’ message volume.TSLA sentiment and message volume as of June 22 | Source: StocktwitsOne user said, “$TSLA You never know - it might be the last time TSLA ever sees $400.”https://stocktwits.com/Nuclear_Elvis/message/657137576Another user said, “$TSLA what is the bull case here honestly? Wouldn’t be surprised to see this below $300 soon, literally no reason to be excited here. Robotaxi is the biggest flop in history. Optimus is a bad joke. CEO is completely absent, just using these foolish holders to fund his space company. Most overpriced equity in the most expensive bubble of all time.”https://stocktwits.com/capricorn_one/message/657134721So far this year, Tesla's stock has lagged its "Magnificent Seven" peers, making it the group's third-worst performer, down about 10%. For updates and corrections, email newsroom[at]stocktwits[dot]com.Read Next: SPCX Stock Slips Overnight: Cathie Wood’s ARK Buys The Dip, Peter Schiff Says Musk’s Paper Loss Tops Buffett’s Net Worth