비트코인 채굴 ETF, 주당 52% 수익률 기록…AI 인프라 수요 급증
The Bitcoin Mining ETF That Returned 52% in One Week, And Most Income Investors Have Never Heard of It
비트코인 마이닝 ETF인 WGMI가 주간 52% 급등하며, 마이너들은 AI 등 고수요 분야로 확장함으로써 BTC 가격 변동성 리스크를 헤지 중입니다.
핵심 요약
코인셰어스 발키리 비트코인 마이너 ETF(NASDAQ: WGMI)가 연초 대비 74.4%, 전년 대비 243.77% 상승하며 최근 한 주일 동안 52% 수익률을 기록했습니다.
핵심요약
- 코인셰어스 발키리 비트코인 마이너 ETF(NASDAQ: WGMI) 연초 대비 74.4%, 전년 대비 243.77% 상승
- 최근 한 주일 동안 52% 수익률 기록
- 비트코인 채굴 인프라를 AI 등 고수요 분야로 전환하며 수익성 향상
- 비트코인 가격 상승 시 마이너 수익 증가, 가격 하락 시 ASIC 장비 감가상각 가속화
도입
비트코인 채굴 ETF의 급등은 암호화폐 시장과 AI 수요의 교차점에서 발생한 현상입니다. 투자자들은 비트코인 가격 변동성과 무관하게 채굴 기업들의 수익성을 평가하는 새로운 관점을 필요로 합니다. 이번 분석에서는 채굴 인프라의 다용도 활용 가능성과 시장 동향을 심층적으로 검토합니다.
본문 1: 비트코인 채굴 인프라의 다용도 활용 가능성
비트코인 채굴에 사용되는 ASIC 장비와 서버 인프라는 AI, 게임, 연구, 애니메이션 등 다양한 분야에 활용될 수 있습니다. 이는 채굴 기업들이 암호화폐 가격 변동성에 덜 민감해짐을 의미합니다. 예를 들어, 비트코인 가격이 10% 상승할 때 채굴 기업의 수익은 고정 비용을 제외하고 크게 증가합니다. 이는 채굴 기업들이 더 안정적인 수익 구조를 구축할 수 있는 기회를 제공합니다.
본문 2: 암호화폐 가격 변동성의 영향
비트코인 가격의 급격한 하락은 ASIC 장비의 감가상각을 가속화시킵니다. 이는 채굴 기업들의 수익성을 악화시킬 수 있습니다. 그러나 AI 등 고수요 분야로의 전환을 통해 이 위험을 일부 상쇄할 수 있습니다. 장기적으로는 채굴 기업들이 더 다양한 수익원 확보를 통해 변동성 리스크를 관리할 가능성이 있습니다.
본문 3: 시장 전망
비트코인 채굴 ETF의 급등은 암호화폐 시장과 AI 수요의 교차점에서 발생한 현상입니다. 투자자들은 채굴 기업들의 다각화 전략과 수익 구조를 주의 깊게 관찰해야 합니다. 또한, AI 수요의 지속 가능성과 암호화폐 가격의 변동성을 고려할 필요가 있습니다. 이는 채굴 기업들의 장기적 성장을 평가하는 데 중요한 요소로 작용할 것입니다.
결론
비트코인 채굴 인프라의 다용도 활용 가능성과 AI 수요의 증가라는 점이 핵심입니다. 투자자들은 채굴 기업들의 수익 구조와 시장 동향을 종합적으로 분석하여 투자 결정을 내릴 필요가 있습니다. 향후 AI 수요의 지속 가능성과 암호화폐 가격의 변동성을 주시하는 것이 중요합니다.
Original Article
The Bitcoin Mining ETF That Returned 52% in One Week, And Most Income Investors Have Never Heard of It
It’s no secret in the cryptocurrency world that Bitcoin has plummeted from a high of roughly $122,000 to $59,000 of late. However, the digital infrastructure costs of Bitcoin mining are transferable to other technology sectors – such as A.I.
At the time of this writing, CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF ( NASDAQ: WGMI ) is up +74.4% year-to-date and +243.77% year-over-year. It even recently returned +52% in a single week. WGMI exemplifies this unusual discrepancy between the trends of Bitcoin miners vs. Bitcoin itself.
Bitcoin miners are making bank by utilizing their cryptocurrency infrasturcture for A.I. at top prices.
As a digitally created asset, Bitcoin and blockchain cannot exist without digital technology and the hardware required to generate it. The role of BTC miners is a crucial one. Without their server power, facilities, and equipment, the Bitcoin blockchain could not be maintained. As these hardware costs are fixed, when BTC prices rise, the miners’ revenues also rise — commensurately higher , after deducting those expenses. This is due to multiple Bitcoins that a miner may be responsible for, which exponentially increases revenues for that miner.
For example, if the price of BTC goes up +10%, a miner whose resources are being deployed for 20 Bitcoins in the blockchain, will see those 20 Bitcoin revenues minus the base cost for overhead. If that cost amounts to a pro-rated 10% across 20 then profits might be something like this: 20 BTC/10% costs=2%; 10%-2%=8%; 20×8%= 160%.
Application Specific Integrated Circuits (ASIC) that only process cryptocurrencies have a high depreciation due to built in obsolescence in the wake of new designs. This depreciation accelerates when Bitcoin and other crypto prices fall precipitously.
However, the same power sources, server power and computer equipment can be deployed for gaming, research, animation, or even more lucrative areas in demand, such as Artificial Intelligence. A number of entrepreneurial miners decided that being limited to one-trick pony Bitcoin miner status was overlooking the range of opportunities available with those same digital mining resources. As a result, companies in the Bitcoin mining sector who have branched out their equipment for other application use are seeing the additional revenue streams go directly to their bottom lines. Even as Bitcoin prices have faltered, these miners have managed to continue boasting strong revenue and profit streams, thanks to diversification of that same mining equipment.
WGMI selects stocks based on havong at least 50% of revenues derived from BTC mining or mining support hardware or software.
Launched on February 7, 2022, WGMI is an actively managed ETF that invests in companies deriving at least half of their revenues from Bitcoin mining or providing hardware/software for mining purposes. Unsurprisingly, WGMI’s triple digit 1-year returns come mostly from those mining companies who read the handwriting on the wall early on and diversified their operations to include A.I.
As Bitcoin prices have plummeted nearly -50%, WGMI’s Bitcoin mining stocks have sent the ETF up over +74% YTD.
Comparisons between WGMI and pure-play BTC ETFs, such as iShares Bitcoin Trust ETF ( NASDAQ: IBIT ) or Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund ( CBOE: FBTC ) starkly illustrate the miners’ advantage via diversification and multiple BTC leverage:
Bitcoin mining companies’ continued bullish trend is certainly something worth considering for investors seeking growth. Although WGMI pays no dividend income, it can be helpful for income investors seeking upside to offset inflation and depleting NAV that may be occurring in their high-dividend holdings that might be returning capital.