버크셔와 리 루, 알파벳 대규모 투자: AI 인프라 및 클라우드 성장 주목
Berkshire Isn’t the Only Big Name Loading Up on Alphabet. This Investor Bet Even Bigger
주요 가치 투자자들이 알파벳에 대한 보유 비중을 늘린 것은 해당 종목에 대한 강력한 장기적 확신을 시사합니다.
핵심 요약
버크셔 해서웨이와 리 루의 투자는 알파벳의 AI 인프라 및 클라우드 성장에 대한 확신을 반영하며, 이는 강력한 펀더멘털을 기반으로 합니다.
핵심요약
- 버크셔 해서웨이의 알파벳 지분은 약 166억 달러 규모이며, 이는 포트폴리오의 약 6%에 해당합니다.
- 알파벳은 Q1 FY2026에 매출 109.90억 달러를 기록했으며, 이는 전년 대비 21.8% 성장했습니다.
- 구글 클라우드 매출은 20.03억 달러를 기록하며 전 분기 대비 63% 증가했고, 백로그는 4600억 달러를 넘어섰습니다.
- 버크셔 해서웨이는 알파벳 AI 인프라를 지원하기 위해 100억 달러 규모의 사모 투자(private placement)를 언급했습니다.
도입
본 기사는 세계적인 가치 투자자인 버크셔 해서웨이와 리 루가 알파벳에 대규모 투자 포지션을 확대했다는 사실을 다룹니다. 이는 단순한 자본 이동을 넘어, 현재 알파벳이 보유한 강력한 펀더멘털과 미래 성장 동력, 특히 인공지능(AI) 인프라 및 클라우드 컴퓨팅 분야에서의 입지에 대한 투자자들의 깊은 신뢰를 반영한다는 점에서 투자자들에게 중요한 시사점을 제공합니다.
본문 1: 투자 포지션의 규모와 투자자의 관점
버크셔 해서웨이의 알파벳 지분은 약 166억 달러에 달하며, 이는 포트폴리오의 약 6%에 해당합니다. 이러한 규모는 알파벳이 단순한 광고 플랫폼을 넘어 AI 시대의 핵심 인프라 제공자로서의 지위를 확고히 하고 있다는 시장의 평가를 반영합니다. 버크셔의 움직임은 알파벳의 장기적인 가치와 현금 흐름에 대한 신뢰를 보여주며, 이는 단기적인 시장 변동성에도 불구하고 장기 보유의 근거를 강화합니다. 반면, 리 루의 포지션은 14억 3천만 달러 규모로, 금액 자체보다는 알파벳이 제시하는 성장 기회와 독점적인 시장 지위에 대한 믿음을 더 크게 반영하는 것으로 해석됩니다. 두 투자자의 접근 방식은 투자금액의 크기보다는 알파벳의 내재 가치와 장기적인 수익성에 집중하고 있음을 시사합니다.
본문 2: 알파벳의 펀더멘털과 성장 동력
알파벳의 실적은 강력한 성장 동력에 의해 뒷받침됩니다. Q1 FY2026 실적에서 주당 순이익(EPS)은 5.11달러를 기록하며 시장 예상치인 2.63달러를 크게 상회했습니다. 특히 구글 클라우드 매출은 20.03억 달러를 기록하며 전 분기 대비 63% 증가했고, 이는 클라우드 서비스 시장의 폭발적인 수요를 증명합니다. 구글 클라우드의 백로그는 4600억 달러를 넘어서면서 향후 몇 년간 안정적인 매출 성장을 보장하고 있습니다. 또한, 기업은 36.1%의 영업 마진을 달성했으며, 이는 효율적인 운영과 강력한 가격 결정력을 의미합니다. 이러한 수치들은 알파벳이 AI 인프라와 클라우드 서비스라는 미래 성장 동력을 성공적으로 수익화하고 있음을 보여줍니다.
본문 3: AI 인프라와 장기적 전망
버크셔 해서웨이가 알파벳 AI 인프라에 100억 달러 규모의 사모 투자를 언급한 점은 현재 시장의 가장 큰 화두인 AI 경쟁에서 알파벳의 기술적 우위가 장기적인 수익으로 이어질 것이라는 전망을 뒷받침합니다. AI 인프라에 대한 투자는 막대한 초기 자본을 요구하지만, 성공적으로 구축될 경우 독점적인 시장 지위와 높은 마진을 확보할 수 있습니다. 구글 클라우드와 같은 클라우드 부문의 지속적인 성장은 이러한 인프라 투자에 대한 수요를 더욱 가속화할 것입니다. 따라서 알파벳은 단순히 검색 엔진 기업을 넘어, AI 기반의 컴퓨팅 인프라 시장의 선두 주자로서 장기적인 성장 잠재력을 가지고 있다고 분석됩니다.
결론
두 주요 투자자의 대규모 포지션 증가는 알파벳이 AI 및 클라우드라는 거대한 메가트렌드를 성공적으로 흡수하고 있음을 명확히 보여줍니다. 향후 알파벳의 주가는 AI 인프라의 실제 수익화 속도와 클라우드 서비스의 지속적인 고성장률에 따라 움직일 가능성이 높습니다. 투자자들은 단기적인 시장 변동성보다는 알파벳이 구축한 독점적인 기술적 해자(moat)와 AI 시대의 인프라 선점 능력을 중점적으로 관찰해야 할 것입니다. 특히 클라우드 부문의 성장세와 AI 관련 투자 집행의 효율성을 지속적으로 모니터링하는 것이 중요합니다.
Original Article
Berkshire Isn’t the Only Big Name Loading Up on Alphabet. This Investor Bet Even Bigger
Two of the most respected value investors on the planet disclosed sharply larger Alphabet ( NASDAQ:GOOGL | GOOGL Price Prediction ) positions in their Q1 2026 13F filings , dated March 31 and filed May 15. Warren Buffett’s Berkshire Hathaway more than doubled its Class A GOOGL share count, adding roughly 36.4 million shares, and opened a new Class C GOOG position. Li Lu’s Himalaya Capital went further on a portfolio-weight basis, with Alphabet running at roughly 44.8% of the fund (GOOGL ~22.8% plus GOOG ~22.0%).
The dollar comparison and the conviction comparison tell different stories. Berkshire’s Alphabet stake sits at about $16.6 billion, or roughly 6% of the portfolio, and a separate bullish read from finance media puts the position even higher, at around $41 billion, Berkshire’s fourth-largest equity holding and larger than its Coca-Cola stake. Li Lu’s book, by contrast, is only about $1.43 billion in Alphabet, but nearly half of it rides on the same idea. When we say Li Lu bet bigger, we mean concentration, not dollars.
Alphabet traded around $335.70 on July 28, up 6.52% year to date and 74.32% over the past year. The stock has also risen nearly 17% since the March 31 filing date, meaning both investors are already sitting on paper gains from the disclosed quarter.
Both Buffett and Li Lu hunt for durable moats, high returns on capital, and reasonable prices. Alphabet’s Q1 FY2026 earnings report, reported April 29, hits all three. EPS of $5.11 crushed the $2.63 consensus on revenue of $109.90 billion, up 21.8% year over year. Google Cloud revenue jumped 63% to $20.03 billion, and the cloud backlog nearly doubled quarter over quarter to more than $460 billion. Operating margin ran at 36.1%, and the business threw off enough capital to support a 5% dividend hike to $0.22 per share quarterly.
The reported note on Berkshire’s move is telling: it reportedly included a $10 billion private placement to help fund Alphabet’s AI infrastructure , tying Berkshire directly to the $175 billion to $185 billion 2026 CapEx plan management guided in February. For Li Lu, a 45% weighting reflects the compounder logic: high ROIC (Alphabet posts 38.9% return on equity), low leverage, and a hyperscaler growth profile at a forward P/E of 26.
Sell-side sentiment is aligned. Alpha Vantage counts 14 Strong Buy ratings, 43 Buy ratings, seven Hold ratings and zero Sell ratings, with an average target of $432.29. The near-term risk is the CapEx bill: Q1 free cash flow of $10.12 billion fell 46.6% year over year as CapEx more than doubled. That is the trade-off Buffett and Li Lu accepted when they sized up.
A 45% single-stock weight fits a concentrated fund manager, not a retiree drawing income. The signal worth borrowing is the framework: Alphabet earns a place in a long-duration portfolio because the moat, the cash generation, and the AI monetization path are compounding together. Following the trade at a rational weight, not copying Li Lu’s concentration, is the sensible read.
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