핵심요약

• 월마트(WMT): 2008년 경기 침체기 동안 S&P 500(-38%) 대비 약 20%의 총 수익률을 기록했습니다.
• 맥도날드(MCD): 시장 혼란 속에서 소비자 가치 제공을 통해 견고함을 유지했습니다.
• 길리어드 사이언스(GILD): 2008년과 2022년의 주요 시장 하락기에 긍정적인 성과를 보였습니다.
• 현재 WMT는 주당 순이익의 40배 이상으로 거래되고 있어 장기적인 안정성을 제공합니다.

도입

본 기사는 현재의 경제 불확실성 속에서 투자자들이 시장 하락에 대한 우려를 가질 때, 어떤 종목들이 과거의 위기를 견뎌냈는지 분석하여 안전 자산으로서의 잠재력을 제시합니다. 이는 투자자들이 단기적인 시장 변동성에 흔들리지 않고 포트폴리오의 안정성을 확보하는 데 중요한 기준을 제공한다는 점에서 의미가 있습니다.

본문 1: 경기 침체기 내의 자산 회복력 분석

월마트(WMT)는 필수 소비재 유통업체로서 소비자 수요의 안정성을 바탕으로 시장 변동성을 흡수하는 능력을 입증했습니다. 2008년 대침체 시기에 S&P 500이 38% 하락했을 때, 월마트는 약 20%의 총 수익률을 기록하며 시장 대비 우수한 회복력을 보였습니다. 이는 월마트가 경기 순환 주기와 관계없이 꾸준한 소비자 트래픽과 수요를 확보하고 있음을 의미하며, 경기 침체가 발생하더라도 필수 소비재 수요는 유지된다는 점을 시사합니다. 2022년에는 S&P 500이 19% 하락하는 상황에서도 월마트는 총 수익률을 0%에 가깝게 유지하여 시장 하락의 충격을 효과적으로 방어했습니다. 이러한 역사적 데이터는 월마트가 단순한 소비재 회사를 넘어 장기적인 안정성을 제공하는 핵심 투자처임을 보여줍니다.

본문 2: 가치 및 회복력에 기반한 투자 매력

맥도날드(MCD)와 길리어드 사이언스(GILD)는 각기 다른 방식으로 시장의 혼란 속에서 투자 매력을 발휘했습니다. 맥도날드는 소비자들에게 합리적인 가격으로 식사를 제공함으로써 경제적 어려움 속에서도 가치를 제공하는 역할을 수행했습니다. 이는 경기 침체기에도 외식 수요가 유지된다는 점을 반영하며, 이는 경기 민감도가 낮은 필수 서비스 산업의 안정성을 보여줍니다. 길리어드 사이언스는 바이오 제약 분야의 특성상, 시장의 단기적인 변동성에도 불구하고 연구 개발 및 필수 의약품 수요는 지속되었기 때문에 견고한 성과를 보였습니다. 이 두 기업은 경기 사이클의 변동성에 덜 민감하게 반응하며, 장기적인 생명 주기와 필수 수요에 기반한 안정적인 수익 흐름을 제공하는 특성을 가집니다.

본문 3: 현재 시장 환경과 장기 전망

현재 인플레이션과 비용 상승 압력이 지속되는 환경에서, 이러한 안정적인 기업들은 방어적인 투자처로서의 역할을 강화할 것으로 전망됩니다. 특히 월마트와 같은 필수 소비재 기업은 인플레이션 환경에서도 가격 결정력을 유지할 수 있는 강점을 가지며, 이는 실질적인 구매력 하락에도 불구하고 안정적인 현금 흐름을 보장합니다. 반면, 바이오 제약 분야의 길리어드 사이언스는 장기적인 인구 통계학적 변화와 의료 수요 증가라는 거시적 흐름 속에서 구조적인 성장을 이어갈 잠재력을 가지고 있습니다. 따라서 이들 종목은 단기적인 시장 급등락보다는 장기적인 포트폴리오 안정화에 중점을 두고 접근하는 것이 합리적일 수 있습니다.

결론

과거의 위기에서 입증된 월마트, 맥도날드, 길리어드 사이언스의 성과는 이들 기업이 시장의 급변동성에 대응하는 내재적 회복탄력성을 가지고 있음을 보여줍니다. 투자자들은 이러한 기업들이 제공하는 안정적인 현금 흐름과 필수 수요 기반의 가치를 재평가하고, 장기적인 관점에서 포트폴리오에 편입하는 방안을 모색해야 합니다. 향후 금리 및 인플레이션 환경 변화에 따른 각 기업의 마진과 성장률 추이를 면밀히 관찰하는 것이 중요합니다.

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원문 링크: https://www.fool.com/investing/2026/08/19/worried-about-a-market-crash-these-3-stocks-beat-the-s-and-p-500-in-2008-and-2022/?.tsrc=rss

Worried About a Market Crash? These 3 Stocks Beat the S&P 500 in 2008 and 2022

The stock market may be on borrowed time these days. It's been doing well, perhaps too well, given the state of the economy. Many people are struggling due to inflation and cutting back on expenses. Although the S&P 500 reaching record levels this year may indicate otherwise, there are plenty of reasons investors may want to think twice about simply buying into the rally these days.

Getting out of the market, however, isn't necessarily the best option for risk-averse investors. There are stocks that may be safe investment options, even if the market does end up crashing in the near future. Three stocks that did well during the last two big crashes in 2008 and 2022 include Walmart ( WMT +1.07% ) , McDonald's ( MCD +1.24% ) , and Gilead Sciences ( GILD +2.86% ) . Here's how well they did back then, and why they might be safe-haven investments to hang on to right now.

Walmart is the go-to retailer for many consumers. Whether it's loading up on day-to-day essentials such as groceries or making large discretionary purchases, it has just about everything consumers need. Thus, it's normally going to benefit from a great deal of consistent foot traffic and demand.

In 2022, when the S&P 500 declined by more than 19%, Walmart generated total returns (including dividends) that were only slightly negative, but fairly close to 0%. Not a great return, but also not horrific, either. And in 2008, in the midst of the Great Recession, its total returns were up around 20%. That's incredibly impressive given that the S&P 500 declined by 38% that year.

Walmart makes for a solid long-term investment to hang on to. While it is a bit expensive these days , trading at more than 40 times earnings, it can provide long-term stability for investors.

McDonald's has been another resilient stock to own amid turmoil. The value it offers consumers makes its fast food restaurants appealing to people who want to dine out without breaking the bank. At the same time, it's been able to raise prices amid inflation while still providing value for consumers and not drastically hurting demand.

During the most recent crash, in 2022, McDonald's stock was up nearly 1% when including its dividend. It performed slightly better than Walmart. In 2008, its total returns were up over 8%, underperforming the big-box retailer but still faring better than the overall market.

McDonald's trades at a reasonable 22 times its trailing earnings right now, and although it's down 11% this year, like Walmart, it can also be a solid buy for long-term stability. At 2.8%, it also offers a great dividend, which is close to three times the S&P 500 average of just 1%.

Healthcare stock Gilead Sciences is another investment that's been rock-solid during times of adversity. The company provides treatments for serious, life-threatening conditions, such as HIV and hepatitis B and C. That means its products can be necessities for certain people.

In 2022, Gilead's stock rose an impressive 24% (when including dividends), as it was the best performer on this list back then. Excitement around Sunlenca, a promising HIV treatment, gave the stock a boost in the latter part of the year, as the drug would obtain approval from regulators in December 2022 as a treatment for people with multidrug-resistant HIV. Back in 2008, the stock delivered total returns of more than 11%, beating the market that year as well.

The nature of Gilead's business makes it an appealing one to invest in, given the ongoing need for its medicines. Today, the stock trades at 15 times its estimated earnings (based on analyst projections) as it continues to be a good value buy. It also offers a decent dividend that yields 2.3%. It's another example of the type of stock that may do well, even if the overall market struggles.

Source: https://www.fool.com/investing/2026/08/19/worried-about-a-market-crash-these-3-stocks-beat-the-s-and-p-500-in-2008-and-2022/?.tsrc=rss