핵심요약

• 광학 연결 수요 증가는 AI 인프라 구축의 다음 병목 현상을 야기하고 있습니다.
• 마셀 기술(MRVL)은 고속 광학 송수신기의 핵심인 광학 DSP(디지털 신호 프로세서) 시장을 선도합니다.
• 루멘텀 홀딩스(LITE)는 광학 트랜시버에 필요한 레이저 기술을 제공하며 독점적인 위치를 확보하고 있습니다.
• 브로드컴(AVGO)과 마셀 기술은 광학 DSP 분야에서 주요 플레이어입니다.
• 코히어런트(COHR)와 응용 광전자(AAOI)는 광학 트랜시버 인프라의 핵심 공급망을 담당합니다.

도입

본 기사는 AI 혁신 가속화에 따른 데이터센터의 연결 방식 변화가 새로운 기술적 병목 현상을 초래하고 있음을 지적합니다. 이는 단순한 기술 발전을 넘어, AI 시대의 물리적 인프라 구축에 있어 광학 기술이 핵심적인 역할을 함을 의미합니다. 투자자들은 이러한 광학 인프라 공급망의 변화를 이해하고 관련 기술을 선도하는 기업에 주목해야 합니다.

본문 1: 데이터센터 칩과 DSP의 역할

AI 데이터센터의 핵심은 AI 칩 클러스터에서 발생하는 전기 신호를 광학 시스템을 통해 효율적으로 전송하는 데 있습니다. 이 과정에서 마셀 기술(MRVL)과 브로드컴(AVGO)이 광학 DSP(디지털 신호 프로세서) 분야에서 핵심적인 역할을 수행합니다. DSP는 AI 칩 클러스터의 전기 신호를 빛으로 변환하여 광학 시스템을 통해 데이터가 전송되도록 하는 핵심 칩입니다. 엔비디아(Nvidia)가 마셀 기술의 광학 네트워킹을 NVLink 생태계에 통합하기 위해 20억 달러를 투자하고 파트너십을 맺은 사례는, 광학 기술이 AI 칩 생태계에서 얼마나 중요한지를 보여줍니다. 이는 데이터센터의 성능과 효율성을 결정하는 데 있어 광학 칩의 중요성이 매우 크다는 점을 시사합니다. 따라서 AI 칩의 성능을 실제 데이터센터 환경에서 구현하기 위해서는 이러한 광학 처리 기술의 발전이 필수적입니다.

본문 2: 광학 소스와 물리적 레이어의 독점

광학 시스템의 근본적인 성능은 빛의 원천에 달려 있으며, 루멘텀 홀딩스(LITE)는 이 부분에서 독점적인 위치를 차지하고 있습니다. 루멘텀 홀딩스는 고출력 인듐 인화물(InP) 레이저, 광검출기, 광학 엔진을 설계 및 제조하여 광학 트랜시버에 필요한 원천 광원을 제공합니다. 경쟁사들이 완전한 트랜시버 모듈을 판매하더라도, 실제 시스템에서 이들 모듈은 루멘텀의 레이저를 사용하여 구동되는 경우가 많다는 점은 루멘텀의 레이저 기술이 광학 시스템 전반에 걸쳐 필수적인 요소임을 입증합니다. 이는 광학 하드웨어 공급망에서 특정 기업이 핵심 원재료와 제조 공정을 통제함으로써 강력한 경쟁 우위를 확보하고 있음을 의미합니다.

본문 3: 광학 인프라 및 시스템 구축

광학 기술이 최종적으로 데이터센터 네트워크로 구현되기 위해서는 물리적 캠퍼스 및 광범위한 네트워크(WAN) 레이어를 구축하는 기업들의 역할이 중요합니다. 코히어런트(COHR)와 응용 광전자(AAOI)는 광학 트랜시버 인프라를 제공하는 데 필수적인 구성 요소를 공급합니다. 이들 기업은 광학 신호를 실제로 전송하고 관리하는 시스템을 구축하는 데 필요한 광학 부품과 솔루션을 제공함으로써, 광학 기술이 물리적인 네트워크 인프라로 확장되는 데 결정적인 역할을 합니다. 이러한 시스템 통합 능력은 광학 기술이 단순한 부품 공급을 넘어 실제 AI 인프라 구축에 필요한 전체 솔루션으로 자리매김하는 데 필수적입니다.

결론

광학 기술은 AI 데이터센터의 다음 단계 성장을 위한 필수적인 병목 해소 열쇠입니다. 마셀, 브로드컴 같은 칩 기술부터 루멘텀의 레이저 소스, 그리고 코히어런트와 응용 광전자의 네트워크 인프라에 이르기까지 광학 공급망 전체가 AI 시장의 성장을 견인할 것입니다. 향후 투자 관점에서는 광학 기술의 통합과 효율성을 극대화하는 솔루션을 제공하는 기업들의 움직임을 면밀히 관찰하는 것이 중요합니다. 광학 인프라의 병목 해소가 시장 성장의 핵심 동력이 될 가능성이 높습니다.

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원문 링크: https://www.fool.com/investing/2026/08/13/the-next-big-ai-market-bottleneck-is-here-8-stocks/?.tsrc=rss

The Next Big AI Market Bottleneck Is Here: 8 Stocks to Play the Boom in Optics

The pace of artificial intelligence (AI) innovation continues to accelerate, and as it does, the need for faster connectivity is intensifying. This is leading to a shift in the data center away from traditional copper wiring to optical connections that are both faster and more energy-efficient. And rising demand for optical hardware is also creating what could be the next big bottleneck in the AI infrastructure build-out.

Let's look at eight AI stocks you could buy to play the optics trend, starting with chip companies and moving on to companies that provide the physical, campus, and wide-area networking (WAN) layers of optical infrastructure.

Marvell Technology ( MRVL +2.25% ) is the market leader in optical DSPs (digital signal processors), which serve as the brains inside high-speed optical transceivers. DSPs are the main chips used to take electrical signals from AI chip clusters and convert them into light, thus allowing the data to be transmitted through optical systems. Nvidia views Marvell's tech as so important to the data center tech stack that it made a $2 billion investment in the company and partnered with it to integrate Marvell's optical networking into its NVLink ecosystem.

Broadcom ( AVGO -0.01% ) is another big player in the optical DSP space, and its growth in this business is feeding off its large custom chip business.

Lumentum Holdings' ( LITE +13.63% ) laser tech is critical to preventing bandwidth bottlenecks in AI data centers. The company designs and manufactures high-power indium phosphide (InP) lasers, photodetectors, and optical engines that act as the raw light source for optical transceivers. The company is one of the few global players capable of producing these lasers at scale, giving it a virtual monopoly. Even when its competitors sell complete transceiver modules, they frequently use Lumentum's lasers to power them.

Coherent ( COHR +8.24% ) and Applied Optoelectronics ( AAOI +2.79% ) both provide critical transceiver infrastructure connecting switches and servers. Coherent is a powerhouse in optical materials, transceivers, and lasers, and its advanced photonics engine technology positions it as an essential partner to cloud providers. Since it is vertically integrated from the raw substrate material to the receivers themselves, the company has been one of the biggest beneficiaries of the shift toward using optical components in data centers.

Applied Optoelectronics is also a vertically integrated manufacturer of transceivers and components for data centers. It manufactures its own laser chips in-house for its transceivers, and has been aggressively ramping up manufacturing capacity to keep up with rising demand. The company is a key supplier to Microsoft , although this does add some customer concentration risk.

The final optics layer consists of the connectors, fiber, and systems that actually route data across server racks and between facilities. Amphenol ( APH +1.63% ) provides optical interconnect solutions that connect optical transceivers to switches inside a server rack, dramatically reducing latency and power consumption within GPU clusters. One great thing about the company, though, is that it will benefit from the data center boom regardless of how fast hyperscalers shift from copper to optics, since it not only supplies optical connectors, but also high-speed passive copper backplanes such as those used with Nvidia's NVLink interconnects.

Corning ( GLW +5.18% ) is another big beneficiary of the shift toward optical connectivity. Its high-density fiber cables and connection systems are the physical backbone of AI data centers, making this old-school glass company a next-generation optical play. Best of all, AI data centers require significantly more passive fiber strands than traditional data centers.

Finally, Ciena ( CIEN +11.49% ) builds optical routing systems that can carry optical traffic long distances from one data center to another. The stock is a nice way to invest in the increase of multifacility AI clusters and high-bandwidth optical transport.

Source: https://www.fool.com/investing/2026/08/13/the-next-big-ai-market-bottleneck-is-here-8-stocks/?.tsrc=rss